【レバレッジETF】TQQQとは？株価・取扱い証券会社やSQQQとの違いを分かりやすく解説

このようなお悩みを解決します。

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この記事の結論

• TQQQは、NASDAQ100指数の日時運用実績の3倍（300%）に連動するよう運用されるレバレッジETF
• 上昇相場では、1年半ほどで約8倍に成長する驚異のリターンをあげた実績がある
• 抱えるリスクの大きさも倍以上であり経費率も高いため、長期投資に向かない

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TQQQは、米国の資産運用会社であるプロシェアーズ社が提供するレバレッジETFで、投資家から絶大な人気を誇っています。

株価は急激な上昇と下落を見せていますが、今後の投資対象としておすすめなのでしょうか？

この記事では、TQQQに投資するうえで知っておきたい特徴や株価推移、構成銘柄や配当利回りなどについて余すことなく解説します。

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TQQQとは？【基礎】

TQQQは、NASDAQ100指数の日時運用実績の3倍（300%）に連動するよう運用されているレバレッジETFです。

ETFとは「Exchange Traded Fund」の略称であり、日本語では上場投資信託と言います。

ETF自体が数多くの銘柄（企業）を含んでいるため、1つのETFに投資すれば複数の銘柄に投資した場合と同じ分散効果が得られます。

TQQQの概要は次の通りです。

ティッカー	TQQQ
正式名称	PROSHARES ULTRAPRO QQQ
運用会社	Proshares
市場	NASDAQ
ベンチマーク	NASDAQ100指数
経費率	0.98%
純資産額	約102億円
取扱証券会社	SBI証券・マネックス証券・GMOクリック証券

TQQQを運用しているのは、デリバティブ（先物・スワップ）を使った金融商品を運用する「Proshares」社です。

TQQQもデリバティブ取引を使うことで、ベンチマークであるNASDAQ100指数の3倍の値動きをするように運用されています。

このようなETFはブル型とよばれ、その反対はベア型と言います。

NASDAQ100指数とは？

TQQQは、NASDAQ100指数をベンチマークとするアクティブファンドです。

NASDAQは、米国にある世界最大の新興企業（ベンチャー）向け株式市場です。

NASDAQ100指数とは、NASDAQ市場に上場している企業のうち時価総額と流動性の大きい上位100銘柄を時価総額加重平均で算出した数値です。

TQQQの構成銘柄

TQQQに占める各セクターの割合は、次のとおりです。

NASDAQ100指数と同じように、約半分を情報技術セクターが占めていることが分かります。

次に、TQQQの組み入れ銘柄上位10社をご紹介します。

ティッカー	企業名	組入比率
AAPL	アップル	8.00%
MSFT	マイクロソフト	5.94％
AMZN	アマゾン・ドット・コム	3.34％
TSLA	テスラ	2.32％
GOOG	アルファベット クラスC	1.92％
GOOGL	アルファベット クラスA	1.87％
NVDA	エヌビディア	1.78％
PEP	ペプシコ	1.47％
COST	コストコホールセール	1.29％
META	メタ・プラットフォームズ	1.12％

米国を代表するITハイテク企業などが勢ぞろいしています。

TQQQではこれらの米国個別株以外にも、株価インデックス・スワップなどを利用してレバレッジを利かせています。

SQQQとは？

Proshares社は、NASDAQ100指数の日時運用実績の反対の3倍（300%）に連動するSQQQという商品も運用しています。

SQQQの概要は、次のとおりです。

ティッカー	TQQQ
正式名称	PROSHARES ULTRAPRO SHORT QQQ
運用会社	Proshares
市場	NASDAQ
ベンチマーク	NASDAQ100指数
経費率	0.98%
純資産額	約44億円
取扱証券会社	SBI証券・マネックス証券

SQQQは、NASDAQ100指数の逆方向に3倍のレバレッジをかけて動くよう運用されています。

レバレッジとは？【デメリット】

レバレッジ（Leverage）とは「てこの原理」という意味ですが、投資の世界でレバレッジというと、借り入れをして自己資金を膨らませて投資をする方法のことを指します。

レバレッジを効かせることで少ない資金でも大きなリターンが狙えますが、リスクも大きくなるため十分な資金管理が求められます。

TQQQは、金融庁が注意喚起をしているレバレッジ型の金融商品です。

投資する際には、次の2つのリスクについて十分に理解をしておくことが大切です。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

経費率が高い

レバレッジETFのデメリットとして、高い経費率があります。

TQQQの経費率は0.98%なので、100万円分保有していれば1年で9800円差し引かれることになります。

同じくNASDAQ100指数に連動するよう運用されるインデックス型ETFのQQQは、経費率が0.2%となっています。

下落相場ともみ合い相場に弱い

上昇相場には圧倒的なリターンを出すことのできるTQQQですが、下落相場や継続的な上昇が続かない相場では損失が大きくなってしまうリスクがあります。

「指数の3倍の値動きに連動させることを目指す」というレバレッジ型の特徴に落とし穴があるのです。

実際に、もみ合い相場でのレバレッジ型の値動きを見てみましょう。

逆の値動きのパターンも見てみましょう。

こちらの場合でも、基準日からの合計では損失となってしまうことがわかります。

TQQQの株価推移【チャート】

次に、TQQQの価格推移を見てみましょう。

2020年にコロナショックで下落した後、1年半ほどで約8倍にまで価格が上昇しました。

続いて、米国経済や株価の見通しについて見ていきましょう。

米国の経済やTQQQについて今後の見通し【予想】

新型コロナウイルス感染拡大後、米国では歴史的な金融緩和によりインフレが進行しました。

これを受けて、FOMC（連邦公開市場委員会）では急ペースな利上げが決定されてきました。

急激な金利上昇に伴い、2022年年初より米国市場で株価の下落が続いています。

2022年9月末時点のCPI（消費者物価指数）は予想を上回り、インフレは40年ぶりの高水準となりました。

ピークアウトの兆しと考える人も増えてきましたが、金利上昇は2022年末まで続くとの見方が強いです。

投資するかはそれぞれの判断となりますが、米国株式市場がかなり割安な水準まで下落しました。

TQQQは長期投資向きのETFではないので、短期的にリバウンドするか、上昇の兆しが見えたら買い時かもしれません。

逆に値下がりすると思うのであれば、GMOクリック証券のCFD取引を活用して、売りポジションから入って利益を狙うこともできます。

＼為替手数料がかからない！／

TQQQに投資するメリット【注意点】

TQQQは、経費率やレバレッジの仕組みからリスクが非常に高いことや長期投資に向かないことを解説してきました。

そこで、メリットについても確認しておきましょう。

それぞれ詳しく見ていきましょう。

高いリターンが期待できる

TQQQはNASDAQ100指数の3倍の値動きをするよう運用されているため、高いリターンを得ることができます。

ベンチマークであるNASDAQ100指数と1日のリターンの大きさを比べると次のようになります。

ここで、同じくNASDAQ100指数に連動するよう運用されるインデックス型ETFのQQQとTQQQを比較してみましょう。

まずは、2つの概要です。

出典：Proshares、Invesco

次に、リスクやリターンを比較していきます。

コロナショック前の2020年年初から100ドルをTQQQとQQQに投資して、分配金は再投資する設定で検証してみました。

Portfolio	Final Balance	CAGR	Stdev	Best Year
TQQQ	$96.82	-1.13%	76.28%	110.05%
QQQ	$133	10.52%	24.37%	48.40%

リスクも約3倍となっており、長期投資に向かないことは明らかです。

しかし、2021年末にはTQQQは一時的に384ドルまで膨らみました。

最高リターンでは、1年の間に2倍以上にも上昇した年もあり、短期的なリターンの高さがわかります。

Portfolio	Worst Year	Max. Drawdown	Sharpe Ratio	Sortino Ratio
TQQQ	-47.81%	-76.77%	0.36	0.55
QQQ	-29.79%	-32.49%	0.51	0.80

最大損失や効率性、下落耐性をみてもリスクの高さが伺えます。

小額から投資ができる

TQQQは2022年11月8日時点で18.52ドルなので、約2,700円から投資することができます。（為替レートは147円を想定）

GMOクリック証券のCFD取引では、さらに安い約500円からTQQQに投資できます。

小額から投資できるのもTQQQの大きなメリットです。

TQQQを取り扱っている証券会社【どこで買える？】

TQQQに投資する方法には「現物取引をする」と「CFD取引をする」の2種類あります。

CFD（Contract For Difference）取引とは、株式、商品、経済指数、先物など、あらゆる金融商品を差金決済で行う取引のことです。

現物取引のように、現金で株式を購入して保有し、売却するような現物の売買は発生しません。

TQQQに投資するためにおすすめな証券会社は、次の3社です。

中でもSBI証券とマネックス証券は2022年11月よりTQQQとSQQQの取扱いを開始しました。

証券会社	おすすめ取引方法	米国取扱銘柄数 (2022年10月現在)	取引手数料
SBI証券	現物取引	個別株5,500銘柄以上 ETF340本以上	約定代金の0.495％ 最低0～最大22米ドル
マネックス証券	現物取引	個別株約4,500銘柄 ETF357本	取引毎コース：最低55円 一日定額コース：最低550円
GMOクリック証券	CFD取引	約140銘柄（米国以外の全商品も含む）	無料（スプレッドは発生）

SBI証券

SBI証券はネット証券国内株式個人取引シェアNo.1を誇る人気のネット証券です。

6,000銘柄以上の米国株式を取り扱っており、大型銘柄からIPO銘柄、中小型銘柄などバリエーションも豊富ですので、あなたが欲しい銘柄がきっと見つかりますよ。

また、米国株を毎月好きな日に自動買い付けできる「米国株式・ETF定期買付サービス」も利用できます。

時間がなくて定期的に買い付けるのを忘れそうという人も、はじめに「設定株数」または「設定金額以内の単元株」を設定するだけで手軽に米国株へ投資できますよ。

また、専用ページでの投資情報も豊富に用意されています。

さらにSBI証券では「SBI ETF セレクション」というプログラムがあります。

中長期の資産形成に適した米国ETF10銘柄のことです。

対象銘柄の買付手数料が無料となっており、気軽に米国ETFでの資産形成をスタートできます。

また、専用ページでの投資情報も豊富に用意されています。

SBI証券は、取り扱い銘柄数の多さや米国株式・ETF定期買付サービスなどの魅力により、2年間で米国ETF稼働口座数が6倍に跳ね上がりました。

この急激な増加はまさにSBI証券の人気度を表しています。

マネックス証券

マネックス証券は米国株の取扱いが豊富で、人気を集めている注目の大手ネット証券会社です。

口座数はSBI証券に劣ってしまいますが、最近はその数を徐々に伸ばしていき2022年9月時点で総口座数が217万件を突破しました。

マネックス証券は米国株取引で時間外取引もできるネット証券で、米国株投資に強みを持っています。

特に高機能のツールが高く評価されており、「銘柄スカウター」は、投資家の間でも評判の良い分析ツールとして知られています。

以下の画像の様に、過去10期以上の企業業績や四半期業績の推移から直近の業績トレンドをグラフや表を用いて表示してくれます。

また、米国ETF13銘柄の買付手数料がキャッシュバックされます。

以下の13銘柄に投資したい人は口座開設しておきましょう。

今なら新規口座開設を行い、クイズに正解すると最大2,000円を受け取れるキャンペーンを実施中。

お得なこの機会に、ぜひマネックス証券で口座開設をしてみてください。

GMOクリック証券

GMOクリック証券ではCFD取引ができます。

GMOクリック証券のCFD取引の場合、手数料無料で何回でも取引できることが最大の魅力です。

先ほども説明しましたが、CFD取引では売り注文からの投資もすることが出来るため、あなたの幅広い投資戦略を実行していくために効果的です。

また、CFD取引では指数先物や商品先物と比べ小さな単位（10倍など）で取引が可能ですので、比較的始めやすい取引方法となっています。

CFD取引に慣れていない方のためにCFDデモ取引口座が用意されています。

デモ取引ですので、初めに10万円から1000万円の範囲でスタートする仮想の運用金額を決めたら、あとは本番さながらのCFD取引にチャレンジできます。

まずはデモ取引を経験を積んでから、CFD取引を始めてみてはいかかでしょうか？

＼CFDで売りから投資できる／

【まとめ】TQQQとは

TQQQの株価推移や構成銘柄、メリット・デメリットについて解説してきました。

最後に、本記事でもっとも重要なポイントをおさらいしましょう。

TQQQに投資してうまくいけば、短期間で大きなリターンを得ることができるでしょう。

そのため、今後も米国経済の成長にレバレッジをかけて、恩恵を享受したい場合は選択肢の一つです。