【4項目比較】オルカンとS&P500はどっちがおすすめ？

このようなお悩みを解決します。

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この記事の結論

• オルカンとS&P500は米国インデックスファンドの中でも人気の商品
• 現状は、オルカンに比べてS&P500の方がパフォーマンスが良い
• リスク分散の観点からはオルカンがおすすめ！

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2024年1月よりスタートした新NISAでは、インデックスファンド、アクティブファンド、個別株など幅広い投資が可能です。

その中でも、世界に分散投資ができる「オルカン（通称）」やアメリカの主要な500銘柄の時価総額をもとに算出される「S&P500」など投資信託の人気が高まっています。

とはいえ、どちらも非常に優秀なファンドであるため、「オルカンとS&P500のどちらに投資すべきか悩む…」と困っている方も多いはず。

今回は人気投資信託であるオルカンとS&P500の違いについて、現役投資家の筆者が分かりやすく解説します。

オルカン・S&P500とは？【基礎知識】

オルカンとは、全世界の株式に分散投資をすることが出来る全世界株式型（オール・カントリー）インデックスファンドです。

世界の国・地域の企業の株価から作られた指数に連動し、人気の商品には「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」や「たわらノーロード 全世界株式」などがあります。

S&P500とは、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が公表している、米国の代表的な株価指数の1つ。

ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場している代表的な500銘柄の時価総額をもとに算出されます。

S&P500は米国株式市場全体に対し約80％の時価総額比率を占めており、米国市場全体の動きをおおむね反映していると言えます。

どちらもシンプルで分かりやすく過去パフォーマンスが良いため、投資知識の少ない初心者にもおすすめの商品です。

オルカンとS&P500の基本情報をさらに知りたい方は、以下記事も参考にしてみてください。

オルカンとS&P500の違いを4項目で徹底比較

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）とeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の違いを理解するうえで、比較ポイントとなるのが以下の4つ。

4項目で比較結果を、以下で詳しく確認していきましょう。

①基準価額（チャート比較）

過去のデータを比較すると、オルカンに比べてS&P500のパフォーマンスが高いことがわかります。

S&P500の利回りが高くなった要因としては、IT企業と米ハイテク産業の躍進や中国経済の成長鈍化などが考えられます。

なお、積立投資をした場合のシミュレーションは「積立シミュレーション」のページでできます。

②月間積立金額ランキング

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）とeMAXIS Slim 米国株式 (S&P500)は実際どれくらい人気なのでしょうか？

多くの投資家が利用している楽天証券の2024年3月の月間積立設定金額ランキングを見てみましょう。

上の画像のとおり、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）とeMAXIS Slim 米国株式 (S&P500)はランキングTOP2を占めていて、2つとも非常に人気の高い投資信託であると分かります。

その中でもeMAXIS Slim米国株式(S&P500)は純資産が4兆円に迫っており、特に多くの人に買われています。

③構成銘柄

ここでは、オルカンとS&P500の組入れ上位10社と、その構成比率をご紹介します。

順位	オルカン	構成比率	S&P500	構成比率
1	マイクロソフト(MSFT)	4.0%	マイクロソフト(MSFT)	6.9%
2	アップル(AAPL)	3.9%	アップル(AAPL)	6.1%
3	エヌビディア(NVDA)	2.7％	エヌビディア(NVDA)	4.4%
4	アマゾン(AMZN)	2.2%	アマゾン(AMZN)	3.6%
5	メタ (META)	1.5%	メタ (META)	2.5%
6	アルファベットA (GOOGL)	1.1%	アルファベットA (GOOGL)	2.1%
7	アルファベットC (GOOG)	1.0%	バークシャー・ハサウェイ(BRK.B)	1.7%
8	イーライリリー(LLY)	0.8%	イーライリリー(LLY)	1.4%
9	テスラ(TSLA)	0.8%	ブロードコム(AVGO)	1.3%
10	ブロードコム(AVGO)	0.8%	アルファベットC (GOOG)	1.3%

オルカン・S&P500ともに時価総額を基準として組入比率を決めているため、アップルやマイクロソフト、テスラなど、今をときめく巨大ハイテク企業が上位を占めています。

10位までの銘柄が全体に占める割合をまとめると、次のようになります。

S&P500よりオルカンの方が構成銘柄数が多いということもあり、上位銘柄の比率が低くなっていることが分かります。

④セクター、国別比率

続いて比較するのは、セクター、国別比率です。

順位	オルカン	構成比率	S&P500	構成比率
1	情報技術	23.2%	ソフトウェア	11.8%
2	金融	15.5%	半導体	9.4%
3	ヘルスケア	11.0%	メディア	7.8％
4	一般消費財	10.8%	テクノロジー	7.7%
5	資本財	10.4%	金融	7.5%
6	コミュニケーション	7.3%	医薬品	7.2%
7	生活必需品	6.3%	一般消費財	5.9%
8	エネルギー	4.2％	資本財	5.5%
9	素材	4.0%	ヘルスケア	5.1%
10	公益事業	2.3%	エネルギー	3.6%

この表から、情報技術/テクノロジー、金融はセクター比率が高いことがわかります。

その一方で、ヘルスケアと一般消費財は上位にランクインされていますが比率が異なります。

国別比率は、以下のとおりです。

順位	国	オルカン	S&P500
1	アメリカ	62.1%	100.0%
2	日本	5.5%	0.0%
3	イギリス	3.3%	0.0%
4	フランス	2.8%	0.0%
5	カナダ	2.6%	0.0%
6	スイス	2.2%	0.0%
7	ドイツ	2.0%	0.0%
8	インド	1.7％	0.0%
9	オーストラリア	1.7%	0.0%
10	台湾	1.6%	0.0%

全世界株式に分散投資できる点がメリットであるオルカンですが、6割が米国株です。

オルカンとS&P500はどっちに投資するべき？

オルカンとS&P500はどちらも優秀なインデックスファンドであるため、どちらに投資しても問題はないかと思います。

ただ、それだと決めきれない方のために、あえて紹介するのであればオルカンの方がおすすめです。

迷ったらオルカンを選ぶのがおすすめな理由2つ

オルカンは投資初心者や安定的な運用をしたい方におすすめでして、そのワケは以下の2点です。

たった一つのファンドを購入するだけで、各国の銘柄に投資できるのと同義なので、リスクの低さと手数料のバランスで非常に優れています。

ただし注意点として、オルカンのうち約60％はS&P500採用企業を含む米国株式に投資されます。

そのためオルカンとはいえ米国メインの分散になるため、全世界へ均等に分散したリスク軽減を考えている方には物足りないかもしれません。

オルカンに対する評価について、実際の投資家に答えてもらったアンケート結果を以下にまとめたので、参考にしてください。

リスクより直近パフォーマンス重視ならS&P500を選ぼう

直近のリターンにおいては、S&P500のパフォーマンスの方が上回っています。

多少リスクをとってでも、リターンを求めたい方にとっては、S&P500がおすすめといえるでしょう。

とはいえ初めての投資であれば、分散投資の効果を高められる意味でもオルカンを選ぶのがおすすめです。

S&P500に投資する代表的な商品・eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）に対する、投資家のリアルな評価も参考にしてください。

オルカン・S&P500の買い方

eMAXIS Slimや楽天インデックス・ファンド等に投資するには、取り扱い証券会社で口座開設をする必要があります。

証券口座を開設する場合、ネット証券で開くのがおすすめです。

ネット証券は口座開設から取引までパソコンやスマホ一台で可能なので、若い人や手数料を抑えたい方は特におすすめですよ。

SBI証券【人気No.1】

「ネット証券と言えばSBI証券」という投資家もいるほど、人気なのがSBI証券。

投資信託の積立投資も簡単で、新NISA対象商品も豊富に取り揃えています。

もちろんeMAXIS Slimや楽天VTIにも投資でき、TポイントやPontaポイント、Vポイントを使った投資が可能となっています。

楽天証券【楽天ポイントが貯まる】

楽天証券は、楽天カードや楽天銀行との連携でお得にポイントが貯まるのが特徴的。

楽天カードで投資信託の積立ができるだけでなく、投資しながら楽天ポイントを貯めることもできます。

楽天証券も業界最多水準の投資信託のラインナップを揃えていて、いろはにマネーの独自調査でも人気No.2となっています。

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もっと多くのネット証券を比較したい人は、「株初心者におすすめのネット証券ランキング」もご覧ください。

【まとめ】オルカン・S&P500どっちがおすすめ？

今回は4つの比較ポイントから、オルカンとS&P500の違いを解説しました。

最後に、本記事でもっとも重要なポイントを3つまとめます。

どちらも過去のパフォーマンスは高く、資産運用としておすすめです。

多くの社会人は日本円で給与が支払われるため、ポートフォリオに他国株を入れることはリスク分散の面からとにかく重要。

どちらが良いか分からず悩んでいる人は、2024年直近の積立ランキングにて1位であり、分散投資もできるオルカン投資がおすすめです。