COZUCHI(コヅチ)の評判は怪しい？運用者の口コミや最新案件、利回りやメリット・デメリットなど分かりやすく解説【毎月更新】

このようなお悩みを解決します。

あなたは「不動産投資」に対してどのようなイメージをお持ちですか？

不動産投資に対して、同様のイメージを持つ人も多いと思います。

しかし、近年では不動産投資型クラウドファンディングの普及によって少額から不動産投資ができるようになりました。

今回紹介するCOZUCHI（コヅチ）は、1万円から投資できるうえに、過去のプロジェクトでは「283％」もの年率利回りも出ています。
※今後の利回りを保証するものではありません。

この記事を読めばCOZUCHIの特徴、新着案件・過去の案件、メリットや注意点まで網羅的に知ることが出来ますよ。

COZUCHI(コヅチ)とは

サービス名	COZUCHI（コヅチ）
運営会社	LAETOLI株式会社
設立	1999年5月20日
資本金	1億円
最低投資金額	1万円～
期待利回り（年利）	2.0～50.9%
累計ファンド数	80
累計調達金額	394億円突破（2023年6月）
公式サイト	https://cozuchi.com/

COZUCHI（コヅチ）は「想いと豊かさを循環させる不動産投資」をコンセプトに運営される、不動産投資型クラウドファンディングサービスです。

2008年から不動産特定共同事業法を活用した事業を行っており、不動産投資型クラウドファンディングサービスの中では老舗企業です。

従来、個人投資家が不動産投資を始めるには大きなハードルがありました。

大きな元本や不動産に対する情報、その周辺の開発情報などが必要だったからです。

しかしCOZUCHIではそういった壁を無くし、1万円から厳選された不動産に投資できるようにしました。

COZUCHIは以下のような人に特におすすめのサービスなので、あなたに当てはまるものがあるかチェックしてみましょう。

COZUCHIの仕組み

先述したように、COZUCHIは不動産投資型クラウドファンディングサービスです。

そのため、仕組みは以下のようになっています。

仕組み自体は他の不動産投資型クラウドファンディングと変わりません。

ただ、COZUCHIならではの魅力・他のサービスとの違いはもちろんあります。後ほど詳しく解説していきますね。

中長期運用型ファンドがスタート！

2023年5月末、COZUCHIでは新たに画期的な中長期運用型ファンドがスタートしました。

中長期運用型は「任意組合型」の仕組みなので、実際に不動産を保有するのと同様の税務上のメリット（相続時の資産圧縮効果）があることが特徴です。

COZUCHIは、今まで短期運用型で匿名組合型の不動産投資型クラウドファンディングを提供してきました。

しかしこれは、「単なる出資」であり税務上のメリットは受け取ることが出来ませんでした。

中長期運用型ファンドなら短期運用ファンドで得られなかった税務上のメリットを得ながら安定運用を目指せます。

さらに中長期運用型ファンドのメリットは以下の5つが挙げられます。

COZUCHIの評判/口コミ【独自アンケ―ト】

いろはにマネーでは、COZUCHIの総合的な評判・口コミを独自調査しました。

また、以下ではCOZUCHIを利用したユーザーの声をまとめてみました。

中でも多かったのは「プロジェクトの抽選に関しての意見」ですね。

COZUCHIではプロジェクトごとに先着・抽選で投資できる人が決められます。

そのため人気のプロジェクトはすぐ埋まってしまう、もしくは抽選に外れるなどして投資できない人も多いようです。

また、いろはにマネーでは実際にCOZUCHIのオフィスにお邪魔して、社長にインタビューもしてきましたが、怪しいということは全くありませんでした。

COZUCHI(コヅチ)の新着案件

直近の新着案件はこちらです。

どのような案件なのか、詳しく見ていきましょう。

京都”ANAクラウンプラザホテル”バリューアッププロジェクト フェーズ2

プロジェクト名	京都”ANAクラウンプラザホテル”バリューアッププロジェクト フェーズ2
収益タイプ	キャピタルゲインとインカムゲイン
総募集金額	110億円
運用期間	12ヶ月
想定利回り（年利）	7.00%（キャピタルゲイン5.00%、インカムゲイン2.00%）
募集期間	【一般募集】12/9（土）19：00〜12/18（月）13：00
募集形式	先着

ファンド概要

本ファンドは2023年、年末の募集にふさわしく、COZUCHI市場最大規模の超大型案件となっています。

京都市営地下鉄東西線 二条城前駅徒歩1分に位置する「ANAクラウンプラザ」建物及び地上権の全て、並びに底地の共有持分68%が投資対象。

今回の募集は3つあるフェーズのうち、2つ目のフェーズで、ホテルのバリューアップに向けてマーケット調査とプラン作成を進め、今後のバリューアップ施策を決定します。

なお、本ファンドでは地上権の取得において2023年3月に一部の土地共有持分者より地上権抹消登記請求事件が訴訟提起されていましたが、TRIAD社が一部共有部分を買い取ることで訴訟は取り下げられています。

また、残る共有持分者の一部により2023年10月に新たに地上権抹消登記請求事件が訴訟提起されていますが、こちらも争点は従前の訴訟と同様で、COZUCHI側はむしろ共有状態の解消に向け積極的な動きと捉えられると考えているようです。

投資物件の魅力

同プロジェクトの投資物件としての魅力は以下の通りです。

本ファンドは投資額110億円という、COZUCHI市場最大規模のファンドとなります。

COZUCHI側も本ファンドに力を入れていることが分かる点として、7%と高い利回りを設定している点、さまざまなキャンペーンを実施していることが挙げられるでしょう。

なお、投資対象のホテルはインバウンド需要を見込める京都市、二条城前駅徒歩1分という立地にあり、今後も高い集客効果を見込めます。

また、同ホテルは敷地面積2,400坪と広大な敷地を誇り、京都市内でも同規模のホテルが建つ土地が市場に出回る可能性は低いと考えられます。

COZUCHIによると、現時点ですでに多数のディベロッパー・投資家から購入を希望する連絡が届いているとのことです。

運用結果次第で想定利回りを上回る可能性もある

想定利回りは7.00%（キャピタルゲイン5.00%、インカムゲイン2.00%）となっています。

ただし、運用戦略が上手くいき資産価値が向上すれば、キャピタルゲインが想定を上回る可能性も。

COZUCHIでは、2023年9月時点までで56本中29本のファンドが、想定よりも高い利回りを実現しています。

いろはにマネー経由で二つのキャンペーンを併用できる

COZUCHIでは、当ファンドに投資した方に、投資額に応じて抽選でAmazonギフトカードをプレゼントするキャンペーンを実施しています。

最大で10万円分のAmazonギフトカードをゲットできるチャンスです。

また、いろはにマネー経由で登録した方限定で、先着2,000名様に2,000円分のAmazonギフトカードをプレゼントするキャンペーンも実施中です。

二つのキャンペーンは併用可能なので、まだ投資家登録をしていない方はぜひこの機会にCOZUCHIで投資を始めましょう！

COZUCHI(コヅチ)のデメリット・注意点

COZUCHIには以下のようなデメリット・注意点があります。

しかし、ほとんどはCOZUCHIだけでなく不動産投資型クラウドファンディングに共通するものなので、詳しく見ていきましょう。

➀元本・分配金の保証は無い（元本割れの可能性）

COZUCHIに限らず、不動産投資型クラウドファンディングでは元本・分配金の保証はされていません。

正しくは、出資法によって元本や配当の保証は禁止されています。

ただ、先述したように優先劣後構造を採用しているため、物件の下落が一定範囲内であれば投資家の元本には影響が出にくくなっていますよ。

②不特法の1号（仕入先）が未上場

不特法とは不動産特定共同事業法のことで、不特法の施行・改訂によって不動産投資型クラウドファンディングが可能になりました。

COZUCHIでは1号事業者であるTRIAD株式会社が不動産の仕入れ・運営をし、2号事業者のLAETOLI株式会社(COZUCHI運営)が資金を募集しています。

ですが、TRIAD株式会社は未上場企業のため財務情報の開示義務がありません。

そのため、事業者の経営状態などの把握・判断が難しいのです。

③分配金への税制優遇はない

クラウドファンディングの中には「エンジェル税制」に該当する場合（株式投資型）もあり、税制優遇を受けられる可能性もあります。

しかし、不動産投資型クラウドファンディングでは分配金への税制優遇はありません。

分配金の20.42％（所得税＋復興特別所得税）が源泉徴収されます。

④応募できないことがある（抽選が当たらない）

COZUCHIでは先着・抽選と2つの方法でプロジェクトへの出資を募っています。

人気のプロジェクトであれば、開始から1日と経たずに募集金額に達することも。

抽選にはずれた投資家はそのプロジェクトに応募することはできません。

抽選に外れてしまった場合には、稀にあるキャンセル分などの追加募集を期待して待ちましょう。

より多くのプロジェクトに申し込めるよう、公式サイトで早めに無料登録しておくのが大切です。

COZUCHI(コヅチ)の過去の案件【元本割れ無し】

次に、COZUCHIがこれまでどのような案件を扱ってきたのかをご紹介していきます。

今回は特徴的な3つの案件を紹介します。

➀武蔵関 マンション【利回り実績283％】

プロジェクト名	武蔵関マンション
収益タイプ	キャピタルゲイン型
募集金額	5,500万円
応募金額	5,519万円
運用期間	6ヵ月
想定利回り（年利）	12.0％
実績利回り（年利）	283.5％
優先劣後出資比率	優先61.1％：劣後38.9％

普段、株式投資をやっている人からすればありえないような利回りですよね。

これはCOZUCHIの中でも最高実績利回りです。

一般的に不動産は劣化が進み、資産価値が年々低下する傾向にあります。

しかし、この不動産は西武新宿線の高架化に伴う再開発により収用される予定の物件でした。

都市計画施設の整備エリアにあったことなどが理由で、これほどまでに大きな利回りが発生したんですね。

②六本木 事業用地【10億円の大型調達】

プロジェクト名	六本木事業用地
収益タイプ	キャピタルゲイン型
募集金額	10億円
応募金額	約20億円
運用期間	3ヵ月
想定利回り（年利）	20％
実績利回り（年利）	36%
優先劣後出資比率	優先80％：劣後20％

本プロジェクトはCOZUCHIの中でも最大規模案件の一つ案件となりました。

現在の入居テナントが2023年6月で契約期間満了となるため、取り壊しが可能になります。

六本木には開発可能な更地が少ないため、開発用地としてのポテンシャルが高いことから事業用地としての売却を見込んでいます。

すでに不動産事業会社から19億円での購入意向もあり、それを前提とした利回りが想定されています。

③ 代々木公園事業用地【COZUCHI史上過去最大ファンド】

プロジェクト名	代々木公園事業用地【COZUCHI史上過去最大ファンド】
収益タイプ	キャピタルゲイン型
募集金額	36億円
応募金額	約37億円
運用期間	12ヵ月
想定利回り（年利）	10％
実績利回り（年利）	現在運用中
優先劣後出資比率	優先77.4％：劣後22.6％

こちらは、COZUCHI史上過去最大ファンドになります。

最寄りが「代々木公園駅」ということで、特にブランド的価値が高いエリアです。

にもかかわらず、約517坪を確保できることは珍しく、希少性がとても高い物件となっています。

募集開始から3時間半で募集上限に達してしまうほどの人気でした。

COZUCHIにはまだまだ魅力的なプロジェクトがたくさんあります。

あなたに合ったプロジェクトをCOZUCHI公式サイトで見つけてみましょう。

COZUCHI（コヅチ）のメリット5選

COZUCHIには以下の5つのメリットがあります。

1つずつ解説していきますね。

➀リターン上限なしの配当

不動産投資型クラウドファンディングでは優先投資者に優先的に収益が配当されますが、配当利回りに上限が設定されることが多いです。

しかし、COZUCHIでは配当利回りに上限が無く、フェアに利益が分配されます。

上限を設けないことで、投資家は他のサービスに比べ高い利益を目指すことができます。

ただし、これは売却益や賃料収入などがある場合に限りますので、「いつでも必ずもらえる」わけではないですよ。

➁安心・安全に投資ができる環境づくり【過去元本割れ無し】

COZUCHIでは投資家が安心・安全に投資できるように以下の取り組みを行っています。

中でも特徴的なモノを2つピックアップして解説しますね。

優先劣後構造

COZUCHIでは優先劣後構造を採用しています。

優先出資者分を投資家が投資し、劣後出資分を事業者が投資する構造です。

プロジェクトよって異なりますが、事業者の劣後出資は10～60％程度となっています。

もしも物件価格が下落した場合でも劣後出資分がまずは毀損され、劣後出資分以上の下落になると優先出資分（投資家出資）が毀損される仕組みです。

途中換金が可能な体制

COZUCHIでは投資期間中でもマイページの換金申請から換金が可能です。

なお、換金手続きの際には事務手数料3～5.5%が発生します。

換金される金額は出資金額を基本とし、換金申請時の公正な価格にて換金されます。

➂厳選された不動産に分散投資できる

COZUCHIでは「WARASHIBE」の頃から培ってきたノウハウを元に厳選された不動産に投資ができます。

ここでは、実際の運用終了プロジェクトの実績利回りを見ていきましょう。

プロジェクト名	収益タイプ	想定利回り（年利）	実績利回り（年利）
田端EXITファンド	CG	12％	15.2％
品川区五反田Ⅱ	CG	9％	63.1％
練馬区武蔵関Ⅰ	CG	12％	283.5％
世田谷区砧EXITファンド	CG	50.9％	110.5％
渋谷区恵比寿EXITファンド	CG	46.9％	62.2％
神奈川県武蔵新城Ⅰ	CG	10％	24.1％
世田谷区経堂Ⅱ	IG	4.5％	4.5％
TOKYOマンション7区分ファンドⅠ	IG	4.5％	4.5％
港区広尾Ⅲ	CG	2％	8％
港区広尾Ⅱ	IG	4.2％	4.2％
世田谷区経堂Ⅳ	IG	6％	6％
品川区五反田Ⅰ	IG	5％	5％
港区広尾	IG	4.2％	4.2％
品川区法人量2物件	IG	6％	6％
世田谷区経堂Ⅲ	IG	6％	6％
世田谷区経堂Ⅱ	IG	6％	6％
世田谷区経堂Ⅰ	IG	6％	6％

これまでのプロジェクトを見る限りでは、想定利回りを下回ったことはないようですね。（あくまでも実績です）

また、キャピタルゲイン型は実績利回りが想定利回りよりも大きくなる傾向がありますね。

これらは利回りを保証するものではありませんが、COZUCHIがいかに厳選した不動産に投資できるかが分かりますね。

➃多様なプロジェクト

COZUCHIに掲載されるプロジェクトは実に多様で、運用期間も幅広いのが特徴です。

グラフから分かるように、短期のプロジェクトから長期のプロジェクトまで様々ですね。

短期プロジェクトと長期プロジェクトをかけ合わせたり、キャピタルゲイン型とインカムゲイン型を合わせたりなど分散投資もできますね。

⑤分かりやすい収益シミュレーション

COZUCHIではプロジェクトページ内に分配想定金額と源泉所得税を自動で計算してくれるシミュレーション機能があります。

投資元本とプロジェクトの想定利回りを元に自動で計算してくれますよ。（公式サイト：https://cozuchi.com/）

【まとめ】COZUCHI(コヅチ)で投資を始めよう

これまでCOZUCHIのプロジェクトやメリット・デメリットについて解説してきました。

ここで一度、要点を復習しておきましょう。

COZUCHIなら、お試しでの投資や少額投資、長期投資、そしてほったらかし投資などあなたの投資スタイルに合ったプロジェクトが見つかるかもしれません。

COZUCHIでの投資家登録はたったの3つステップで完了します。

投資家登録は無料でできるので、この機会にCOZUCHIを始めるのもいいですね。