旧NISAで投資した銘柄の非課税期間はどうなる？いつ売れば良いか解説

末友 浩基

2024年から新NISAが始まりましたが、旧NISAで投資した株・投資信託をまだ持っている人は多いはず。

「つみたてNISAは20年」「一般NISAは5年」とざっくり知っているけど、実際いつ売れば良いのか分からないですよね。

そこでこの記事では、旧NISAで投資した場合の非課税期間やいつ売ればいいのかについて解説します。

旧NISAと新NISAの違い

2024年に入り、これまでのNISA制度が終了して、新NISA制度へと移行しています。

内容をまとめると、主に以下のようになります。

	旧NISA	新NISA
年間投資枠	つみたて：40万円 一般：120万円	つみたて：120万円 成長投資枠：240万円
非課税期間	つみたて：20年 一般：5年	無期限
最大投資枠	つみたて：800万円 一般：600万円	買付残高で1,800万円 （うち成長投資枠は最大1,200万円） ※売却すれば枠を再利用可能
つみたてと一般の併用	不可	可能

新NISAでは生涯で最大1,800万円まで投資できるため、フル活用できれば老後2,000万円問題はほとんど解決するほどの魅力を秘めた制度です。

想定年利で、毎月均等に投資し続けた場合を仮定しています。 実際には、投資信託の年利（運用益）は変動いたしますので、あらかじめご留意ください。

2024年以降のNISA制度では年間360万円、生涯で1,800万円までの投資額（元本）に対する利益が無期限で非課税となります。

本シミュレーションは、将来の運用成果を約束するものではなく、特定の金融商品の取引を推奨し、勧誘するものでもありません。情報の正確性には万全を期しておりますが、その内容の正確性、完全性、信頼性等を保証するものではありません。

旧NISAの非課税期間

一般NISAの非課税期間は5年、つみたてNISAの非課税期間は20年と定められています。

以下の図はつみたてNISAを利用した時の非課税期間のイメージです。

仮に2022年から旧NISA口座を開設して買付をしている場合は一般NISAなら2026年、つみたてNISAなら2041年までに売却すれば、運用益が出ていたとしても非課税となります。

旧NISAの非課税期間が終わった場合の対処法

ここからは旧NISAの非課税期間が終わった場合の対処法を紹介します。

詳しく見ていきましょう。

課税口座に移して運用を続ける

旧NISAには非課税期間があり、その期間が終了すると保有資産は自動的に課税口座（特定口座や一般口座）に移管されます。

その時点でお金が必要でなければそのまま運用を続けても良いですし、新NISAの枠が余っているのであれば、一度売却して新NISAの口座で新たに投資しても良いでしょう。

課税口座に移管される場合、課税口座への払出し時点の価格が「取得価格」となります。

売却する

旧NISAの非課税期間が終わった後でも、売却して現金化できます。

先述した通り、取得価格は移管時の評価額で決まるので、それよりも値上がりしていれば課税されてしまいます。

逆に非課税期間が終わる前に売却すれば譲渡益課税は発生しないので、税金はかからずにすみますよ。

本来つみたてNISAは長期・積立・分散投資を行うことを前提とした制度ですが、必ずしも20年間待つ必要はありません。

旧NISAのおすすめの売却タイミング

ここからは旧NISAのおすすめの売却タイミングについて解説します。

詳しく見ていきましょう。

非課税期間内ぎりぎり

旧NISA口座での投資では、非課税期間を最大限に利用して複利効果を得ましょう。

そのためにも、非課税期間の終了間際まで投資を継続するのがおすすめです。

売却資金は基本的にiDeCoや新NISAに振り向けて、さらに非課税で資産形成するのがベストです。

目標の金額が貯まったとき

旧NISAを売却する場合、資産がライフイベントなどの目標金額に到達する頃を見計らうのもおすすめです。

例えば、自分の退職後の生活資金、住宅や自動車の購入、結婚、出産、または子どもの教育費用などです。

筆者の予定している旧NISAの売却タイミング

筆者は2020年6月から楽天証券のつみたてNISAで資産運用を行なっており、2023年は一般NISAに変更しました。

現時点での実績は以下の通りです。

筆者は非課税期間ギリギリまで保有しておき、その時に新NISAの枠が埋まっていなければ投資に回す予定です。

旧NISAの非課税期間の確認方法

ここからは旧NISAの非課税期間の確認方法を紹介します。

詳しく見ていきましょう。

楽天証券

楽天証券で旧NISAの非課税期間を確認するには、以下の手順でやってみましょう。

SBI証券

SBI証券で旧NISAの非課税期間を確認するには、以下の手順でやってみましょう。

【まとめ】旧NISAの非課税期間を意識して資産形成しよう

最後に、本記事の重要なポイントを3つにまとめます。

旧NISAは一度売却してしまうと、その非課税枠を使えません。

そのことを念頭に置いて、なるべく非課税期間内ギリギリで売却すると良いでしょう。