住信SBIネット銀行（7163）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、3月29日に東証スタンダードに上場予定の住信SBIネット銀行（7163）をご紹介します。（同日は「ノイルイミューン・バイオテック」、「AnyMind Group」が上場予定です）

住信SBIネット銀行は、2007年9月に商号変更・営業開始されたインターネットバンクサービスを提供している企業です。

想定時価総額は1900.0億円の超大型IPOとなっています。

※上場後、企業様へインタビューを実施できた際に、企業からのメッセージを掲載致します。

住信SBIネット銀行のIPO基本情報

ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	3月29日（水）
いろはに投資独自の初値予想	D（1倍未満） ※想定価格の1,260円未満
企業Webサイト	https://www.netbk.co.jp/contents/company/
取り扱い証券	SBI証券、大和証券、SMBC日興証券、岡三オンライン証券、松井証券など

IPO日程と価格

IPOの日程は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

ブックビルディング期間	3月14日（火）～3月17日（金）
仮条件	1,200円～1,260円
当選発表日	3月20日（月）
公開価格	1,200円
申込期間	3月22日（水）～3月27日（月）
上場日	3月29日（水）
初値	1,222円

住信SBIネット銀行のIPO初値予想

住信SBIネット銀行の主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
野村證券（共同主）	44.70%	15,988,000株
SBI証券（共同主）	26.51%	9,483,300株
ゴールドマン・サックス証券（共同主）	0.13%	45,900株
大和証券（共同主）	26.51%	9,483,300株
UBS証券（共同主）	0.13%	45,900株
SMBC日興証券	0.41%	145,600株
シティグループ証券	0.03%	11,500株
Bofa証券	0.03%	11,500株
アイザワ証券	0.22%	78,800株
岩井コスモ証券	0.22%	78,800株
岡三証券	0.22%	78,800株
極東証券	0.22%	78,800株
東洋証券	0.22%	78,800株
松井証券	0.22%	78,800株
みずほ証券	0.22%	78,800株

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大株主情報

大株主は以下の2社のみとなっています。

株主名	比率
三井住友信託銀行	50%
SBIホールディングス	50%

住信SBIネット銀行の業績情報

決算期	2018年3月	2019年3月	2020年3月	2021年3月	2022年3月
売上高	60,613	67,855	74,569	78,754	83,527
成長率	–	+11.9%	+9.9%	+5.6%	+6.1%
経常利益	15,383	17,944	18,738	20,726	23,265
成長率	–	+16.6%	+4.4%	+10.6%	+12.3%
経常利益率	25.4%	26.4%	25.1%	26.3%	27.9%
当期純利益	10,436	12,108	12,477	13,928	17,113
成長率	–	+16.0%	+3.0%	+11.6%	+22.9%
EPS	69.21	80.29	82.74	92.36	113.49
BPS	615.45	709.17	787.81	886.36	963.98

売上高（経常収益）は順調な右肩上がりで、2022年3月期通期連結決算では800億円に届きました。

コロナ禍におけるキャッシュレス化・デジタル化加速の流れにのり、サービス利用者を増やしています。

また、楽天証券の相次ぐ改悪により、同社と連携が可能なSBI証券への乗り換えが相次いでいることから、同社口座への流入もさらに期待できるでしょう。

EPS・BPSも5年連続で上昇しており、業績は順調です。

銀行業銘柄の特徴でもある配当は未定であり、投資キャッシュフローも2021年度よりマイナスに転じていることから、DX変革に資金を投じていることが伺えます。

住信SBIネット銀行の事業内容

同社は、「どこまでも使いやすく、魅力のある商品・サービスを24時間・365日提供するインターネットバンキング」をコンセプトに、先進テクノロジーを用いて金融サービスを提供しています。

同社の展開する事業としては、デジタルバンク事業とBaaS事業があります。

それぞれについて、詳しく見ていきましょう。

デジタルバンク事業

デジタルバンク事業では、モバイルアプリやインターネットを通じて個人・法人顧客にフルバンキングサービスを提供しています。

主に利用できるサービスとして、以下が挙げられます。

それぞれのサービスにおいて利用者を堅実に増やしており、事業の成長性が伺えます。

特に、住宅ローンビジネスにおいてはAI審査モデル等を用いてコスト削減、顧客利便性向上、低金利を実現しており、規模と収益性の向上にも期待がかかります。

また同社は、子会社のリソースや技術力を組み合わせることでシナジーを生み出すことを目指しています。

例えば、株式会社優良住宅ローンと一体経営を進めることで、便利で付加価値の高い住宅ローンを顧客に提供することができます。

BaaS事業

BaaS事業では、銀行の持つサービス機能の中からパートナー企業の課題解決に必要なものを、Fintechを活用してスムーズに提供しています。

特に、顧客・提携先・同社のそれぞれがWin・Win・Winの関係となるビジネスモデル構築に力を入れています。

加えて、様々な業界業種と戦略的パートナーシップ締結を行い、より多くの個人顧客に最先端のテクノロジーを活用した金融サービスを届けることを目指しています。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近の12月～2月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
プライム・ストラテジー	2/22	B（1.3~1.5倍）	2.25倍
テクノロジーズ	1/26	A（1.5~1.7倍）	3.65倍
スマサポ	12/29	A（1.5~1.7倍）	2.81倍
BTM	12/27	B（1.3~1.5倍）	1.41倍
アルファパーチェス	12/26	D（1倍未満）	0.98倍

最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。