【米国高配当株ETF】HDVとは？株価や配当利回り、構成銘柄などを分かりやすく解説

※本記事は2022年10月24日に更新しました。

このようなお悩みを解決します。

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この記事の結論

• HDVは、モーニングスター配当フォーカス指数に連動するインデックス型ETF
• 米国の財務優良企業のうち、配当利回り上位75銘柄で構成されている
• 安定した値動きや配当が特徴で、株価上昇も期待できる

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HDVはアメリカの資産運用会社であるブラックロック社が提供する高配当株ETFです。

株価は過去のチャートを見る限り右肩上がりに推移していますが、今後の投資対象としておすすめなのでしょうか？

この記事では、HDVに投資するうえで知っておきたい特徴や株価推移、構成銘柄や配当利回りなどについて余すことなく解説します。

HDVとは【基礎】

HDVは、モーニングスター配当フォーカス指数に連動するように運用されるインデックス型ETFです。

インデックス型とは、特定の株価指数などのベンチマークと同じ値動きを目指す投資信託のことです。

そのため、HDVはモーニングスター配当フォーカス指数が上昇すると値上がりし、下落すると値下がりするよう運用されています。

ETFとは、「Exchange Traded Fund」の略称であり、日本語では上場投資信託と言います。

ETF自体が数多くの銘柄（企業）を含んでいるため、1つのETFに投資すれば複数の銘柄に投資した場合と同じ分散効果が得られます。

HDVの基本情報は以下の通りです。

	HDVの基本情報
名称	iShares Core High Dividend ETF
運用会社	BlackRock
ベンチマーク	Morningstar Dividend Yield Focus TR USD
経費率	0.08%
銘柄数	75
純資産額	126億 USD
取扱証券会社	SBI証券、楽天証券、DMM株など

HDVを運用しているのは、世界最大の運用資産規模を誇るブラックロック社です。

世界最大手の運用会社に運用されているため、経費率が0.08％と比較的低い水準になっています。

ベンチマークとなっているモーニングスター配当フォーカス指数は、次のような特徴を持つ企業で構成されています。

上記の特徴をもつ企業のうち、上位75銘柄を組み入れたものがモーニングスター配当フォーカス指数です。

要するに、HDVとは「米国の財務優良企業のうち、配当利回りの高い75銘柄で構成されている高配当株ETF」だと覚えておけば問題ありません。

HDVの配当利回り

HDVは四半期に一度、配当を出しています。

HDVの直近配当利回りは約3.00％で、支払い日になると自動で指定口座へ振り込んでくれます。

注目すべきは、HDVの分配金推移です。

過去の配当金推移をみると、増配傾向にあることがわかります。

HDVの構成銘柄【グラフ】

HDVを構成する銘柄の業種割合は、次の通りです。

ヘルスケアをはじめとした4つのセクターで約75％を占めていることがわかります。

次に、HDVの組入れ銘柄のうち上位10社をご紹介します。

ティッカー	銘柄名	業種	組入比率
XOM	エクソン・モービル	エネルギー	7.65%
JNJ	ジョンソン・エンド・ジョンソン	ヘルスケア	6.19％
CVX	シェブロン	エネルギー	5.38％
ABBV	アッヴィ	ヘルスケア	5.26％
VZ	ベライゾン・コミュニケーションズ	通信	4.89％
PM	フィリップ・モリス・インターナショナル	生活必需品	4.04％
MRK	メルク	ヘルスケア	3.79％
KO	コカ・コーラ	生活必需品	3.77％
CSCO	シスコシステムズ	情報技術	3.64％
PEP	ペプシコ	生活必需品	3.48％

グラフと同様に上位セクターは、どれも景気に左右されにくく株価や需要が安定しているセクターが多くなっています。

また、75銘柄に投資しているものの、主要銘柄は時価総額の大きい企業が独占しています。

上位3銘柄

組入れ上位3銘柄は、次のとおりです。

それぞれ、簡単に見ていきましょう。

エクソン・モービル

エクソン・モービルは、石油・ガスの探査や開発、販売を行う米国最大の総合エネルギー企業です。

ロックフェラーによって設立されたスタンダード石油が前身で、分割されたうちの2社が1999年に合併してできた企業です。

同社は、原油だけでなくシェールオイルや天然ガスの生産にも力をいれています。

また、2021年12月より低炭素ビジネスへの投資を開始するなど、多様な収益源を作り出しています。

2022年12月期第2四半期では、売上高は1156億ドル（前年同期比71%増）、当期純利益は175億ドル（前年同期比273%増）となりました。

この利益は四半期として、過去最高益です。

同社のダレン・ウッズCEOは、「数年前から実施している投資計画が実を結んだ」と強調しています。

配当利回りは3.5％ほどで、株主還元は強化していく方針です。

今第2四半期では、自社株買いと配当を前年の倍以上の水準で実施しました。

ジョンソン・エンド・ジョンソン

ジョンソン・エンド・ジョンソンは、世界最大規模で最も多角的なヘルスケア企業です。

日本においても、ジョンソン・エンド・ジョンソンの商品は広く知られています。

実を言うと、一般消費者向け事業は売上高の約15％に過ぎません。

売上の大半は医療従事者向け事業で成り立っており、医療機器事業が約30％、医療用医薬品事業が約55％となっています。

2022年12月期第2四半期決算では、売上高が240億ドル（前期比3％の増収）、当期純利益は48億ドル（前期比-23.3％の減益）となりました。

2021年時点で59年連続増配を達成している配当王であり、配当利回りは約2.7％となっています。

2022年度も増配の見込みで、配当性向は62.7％と無理のない範囲です。

同社は、HDVのほかに高配当株ETF「VYM」や連続増配株ETF「VIG」の上位にも名を連ねています。

また、1997年からダウ平均にも採用されており、市場からの信頼度が伺えます。

シェブロン

シェブロンは、世界180ヵ国以上で探鉱・生産・精製事業を手掛ける米国大手石油関連企業です。

開発・生産の上流部門から輸送・販売の下流部門に至るまで一貫した事業を行っていることが特徴です。

売上高構成は、輸送・販売の下流部門が約70％、開発・生産の上流部門が約30％を占めています。

2022年第2四半期決算では、売上高は653億ドル（前年同期比81.0％の増収）、営業利益は127億ドル（前年同期比286.7％の増益）と四半期過去最高です。

同社も、VYMの組入れ上位銘柄であり、ダウ平均にも採用されています。

増配を34年継続している配当貴族であり、配当利回りは3.5％と高めです。

配当性向は36.8％と低めですが、コロナ渦中の2020年にはロックダウンの影響で利益が赤字に転落しています。

HDVの株価推移【チャート】

次に、HDVの価格推移を見てみましょう。

コロナショックで大きく下げを経験したものの、右肩上がりで上昇を続けています。

配当金も増配していながら、株価上昇によるキャピタル・ゲインも期待できるのは大きな魅力です。

続いて、米国経済や株価の見通しについて見ていきましょう。

米国経済や株価の見通し【予想】

2022年、年初より米国ではインフレが深刻化し、FRB（連邦準備理事会）は急ペースで利上げを行っています。

また、世界ではインフレと景気後退が同時に進行するスタグフレーションが現実化しつつあります。

アメリカのインフレはピークアウトしたと考える人も増えてきましたが、FRBのパウエル議長はインフレを徹底的に退治するまで利上げを緩めない旨の発言をしています。

アメリカの中間選挙も控えており、2022年は株価が上昇しづらい局面が続くかもしれません。

HDVに投資するメリット・デメリット【注意点】

HDVに投資するのであれば、知っておきたい特徴がいくつかあります。

それぞれ詳しく解説していきます。

安定性は高いが、どっちつかずの成績（SPYD・VYMと比較）

HDVの特徴はこれまで記述してきた通りで、ディフェンシブ銘柄が多く組み込まれており安定した値動きをします。

では実際に成績はどうなっているのか、人気高配当株である「SPYD」「VYM」と比較してみましょう。

まず、基本情報の比較です。

それぞれのETFでベンチマークが違うので、成績も異なってきます。

また、VYMだけかなりの数の銘柄で構成されていることがわかります。

次に、リターンやリスクを比較してみましょう。

2016年に100ドルをそれぞれに投資して、分配金は再投資する設定で検証しています。

Portfolio	Final Balance	CAGR	Stdev	Best Year
HDV	$173	8.59%	14.53%	20.23%
SPYD	$183	9.47%	18.59%	30.18%
VYM	$191	10.16%	14.15%	26.21%

最終的なリターンはHDVが一番低く、リスクもVYMの方が低いという結果になりました。

SPYDはリスクが高い分、パフォーマンスが良い時はVYMを上回るリターンをあげています。

しかし、HDVは銘柄を絞っているにもかかわらずリターンは劣り、リスクもVYMより少し高くなっています。

Portfolio	Worst Year	Max. Drawdown	Sharpe Ratio	Sortino Ratio
HDV	-6.47%	-26.06%	0.58	0.87
SPYD	-11.53%	-36.55%	0.53	0.74
VYM	-6.11%	-23.98%	0.69	1.03

リスクを詳しく見てみても、HDVのパフォーマンスが劣っていることが分かります。

VYMの方が効率的な運用ができており、また下落耐性も高いことが数値からわかります。

投資するしないはあなたの判断しだいですが、安定していてリスクの低い「HDV」と高い配当利回りが特徴の「SPYD」に分けて投資するという手もあります。

次の表は、それぞれの組み入れ業種を比較したものです。

組入れられている業種が、大きく異なっていることが分かります。

この2つのETFを組み合わせることで、アメリカ市場のより幅広い業種に偏りを少なくして投資することができます。

分散投資ができる

HDVひとつに投資するだけで、75銘柄に投資できるのが大きなメリットです。

投資をする上で大事なことは、分散投資を行いリスクを最小限に抑えることです。

ただ、分散されているとはいっても、HDVは構成割合上位10社が全体の48.10%を占めています。

いくら分散されていても上位企業の値動きに翻弄されるでしょう。

そのため、さらに分散投資したい方はグロース株や相関関係の低いセクターにも投資をするなど、工夫も必要です。

少額投資はできない

HDVの現在の価格は約103ドルなので、日本円だと約14,000円が必要です。（為替レートは140円を想定）

米国株は1株単位で投資できるのが魅力ですが、投資初心者や学生の方にとっていきなり14,000円を投資するのは勇気が要りますよね。

そのため、少額投資をしたい方は投資信託を利用するのがおすすめです。

米国株に投資できるものとして、S&P500に投資できる投資信託であるeMAXIS Slim S&P500などへの投資から始めるのが良いでしょう。

投資信託であれば100円から投資でき、配当金を受け取らずそのまま再投資することもできるので、複利効果も得られます。

ただその分、ETFよりも手数料が高くなるため、注意が必要です。

HDVに投資するには？【証券会社】

HDVを買うためには、米国株を取り扱っている証券会社で口座開設をする必要があります。

中でもネット証券はパソコンやスマホから簡単に開設でき、おすすめなのが以下の4社です。

証券会社	取引手数料（税込）	為替手数料（1ドルあたり）	米国取扱銘柄数	注文方法
SBI証券	約定代金の0.495％ 最低0～最大22米ドル	25銭または4銭（※住信併用時）	個別株4,704銘柄 ETF342本	指値注文 成行注文 逆指値注文
楽天証券	約定代金の0.495％ 最低0～最大22米ドル	25銭	個別株4,771銘柄 ETF397本	指値注文 成行注文 逆指値注文
DMM株	約定代金にかかわらず一律0円	25銭	個別株1,632銘柄 ETF185本	指値注文 成行注文 逆指値注文
IG証券	最低手数料16.5ドル	1株あたり2.20セント	12,000銘柄以上	指値注文 成行注文 逆指値注文

それでは、上記4社について、詳しく確認していきましょう。

SBI証券【10銘柄の買付手数料無料】

SBI証券はネット証券国内株式個人取引シェアNo.1を誇る人気のネット証券です。

2022年3月14日時点で5,135件もの米国株式を取り扱っており、大型銘柄からIPO銘柄、中小型銘柄などバリエーションも豊富です。

HDV以外の米国ETFのラインナップも充実しているので、あなたが欲しい銘柄がきっと見つかりますよ。

また、米国株を毎月好きな日に自動買い付けできる「米国株式・ETF定期買付サービス」も利用できます。

時間がなくて定期的に買い付けるのを忘れそうという人も、はじめに「設定株数」または「設定金額以内の単元株」を設定するだけで手軽に米国株へ投資できますよ。

「SBI ETF セレクション」というプログラムもあり、中長期の資産形成に適した米国ETF10銘柄の買付手数料が無料、専用ページでの投資情報も豊富に用意されています。

SBI証券のETF稼働口座・積立利用口座の大きな上昇からも、投資家からの人気が見て取れますね。

楽天証券【15銘柄の買付手数料無料】

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取り扱い米国株は4,760銘柄と、充実した品揃えを展開しています。

特定口座やNISA口座にも対応しているため、気軽に米国株投資に挑戦することが出来ます。

また、楽天証券でもアメリカ株積立が利用でき、ETFも積立購入が可能です。

楽天ポイントを使って買い付け設定もできるので自己資金を抑えることができ、より気軽に投資を始めることができます。

楽天証券ではSBI証券よりも多い、米国ETF15銘柄の買付手数料が無料となっているので、以下の15銘柄に投資したい人は口座開設しておきましょう。

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【まとめ】HDVとは？

HDVについて、株価推移や構成銘柄、配当利回りなど解説してきました。

最後に、本記事でもっとも重要なポイントを3つ振り返ってみましょう。

HDVに投資することで、米国の財務優良企業75社に投資できます。

中でも配当利回りの高い銘柄を抽出しているため、魅力的な選択肢となっています。

また、SPYDなどと組み合わせてリターンやリスクをコントロールするなど、自分にあったポートフォリオを考えましょう！