配当貴族指数とは？Tracers S&P500配当貴族インデックスの評価や銘柄などをわかりやすく解説

このようなお悩みを解決します。

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この記事の結論

• 配当貴族指数とは、S&P500指数構成銘柄の中でも25年以上連続増配を続けている銘柄のこと
• S&P500とのリターンの差はほとんどない
• 下落耐性があるので、景気後退に備えるのであれば積み立てても大丈夫！

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今回は、2022年10月に設定されて話題をよんだTracers(トレイサーズ) S&P500配当貴族インデックス（米国株式）を紹介します。

中長期的にはS&P500指数を上回るパフォーマンスと言われていますが、実際にはどうなのでしょうか？

そもそも配当貴族指数とは何か、その構成銘柄や過去のパフォーマンスなどを徹底解説していきます。

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Tracers S&P500配当貴族インデックスとは？【基本情報】

Tracers(トレイサーズ) S&P500配当貴族インデックスは、「S&P500配当貴族指数」に連動するように運用されるインデックス型の投資信託です。

まずは、基本情報を確認しましょう。

ファンド	Tracers S&P500配当貴族インデックス（米国株式）
設定日	2022/10/28
償還日	無期限
運用会社	日興アセットマネジメント
購入時手数料	なし
信託報酬	年率0.1155%
信託財産留保額	なし
平均実績配当利回り	2.33%
純資産価額	4,616百万円
ベンチマーク	S&P500配当貴族指数（税引き後配当込み・円換算ベース）

ファンドのルールは次のようになっています。

当ファンドでは、S&P500指数の構成銘柄のうち、長期にわたり連続増配を行なっている企業の株式で構成される「S&P500配当貴族指数」に着目し、同指数（税引後配当込み、円換算ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。

目論見書

この数値は日興アセットマネジメントが2022年11月末に算出した概算値です。

設定されてからまだ日が浅く、執筆時では分配金は支払われていません。

分配金は毎決算時に支払われるようで、初回決算は2023年11月16日です。

基準価額の推移

基準価額は設定日（2022/10/28）から下落し続けていることがわかります。

12月のCPIやFOMCを経て大きく下落していますが、継続的な利上げが続き景気後退がささやかれる現状では仕方ないともいえます。

一方で、純資産額は順調に増加しています。

S&P500とは？

解説するうえでS&P500から見ていきましょう。

S&P500は、ニューヨーク証券取引所やNASDAQなどに上場している企業から代表的な500銘柄を時価総額で加重平均した指数です。

また、S&P500は四半期ごと（3.6.9.12月）にリバランスが独自の委員会によって行われます。

これにより、時代の流れに沿った米国の主要企業をカバーすることができます。

S&P500に新たに算入されるには、とても厳しい条件をクリアしなければなりません。

S&P500配当貴族指数とは？

S&P500配当貴族指数はS&P社が出している指数で、「S&P500 Dividend Aristocrats」という英名から『貴族』という言葉がきています。

その特徴は、S&P500指数構成銘柄の中でも25年以上連続増配を続けている銘柄で構成されていることです。

そのほかの特徴もまとめると次のようになります。

こちらも四半期に1度投資比率のリバランス、年に1度構成銘柄のリバランスを行います。

しかし、均等加重で運用されている点はS&P500指数とは異なります。

組入れ銘柄

まず、ベンチマークであるS&P500配当貴族指数のセクター比率は次のようになっています。

次に、Tracers S&P500配当貴族インデックスの組入れ銘柄上位10銘柄を見ていきましょう。

ティッカー	銘柄名	セクター	組み入れ比率
APD	エアープロダクツ・アンド・ケミカルズ	素材	1.8%
CAT	キャタピラー	資本財	1.8%
EXPD	エクスペディターズ・インターナショナル	資本財	1.8%
LIN	リンデ	素材	1.7%
AOS	A.O. スミス	資本財	1.7%
FRT	フェデラル・リアルティ・インベストメント・トラスト	不動産	1.7%
WBA	ウォルグリーン・ブーツ・アライアンス	生活必需品	1.7%
PPG	PPGインダストリーズ	素材	1.7%
ATO	アトモス・エナジー	公益事業	1.7%
VFC	VF	一般消費財	1.7%

25年以上連続増配企業ということで、老舗企業が多く組み入れられています。

工業用の大気ガス・特殊ガスを生産するAP&Cや、重機メーカーのキャタピラー、世界的なロジスティクス会社のエクスペディターズなどが上位です。

口コミ

Twitter上の口コミをまとめてみました。

日興アセットマネジメントのデータから期待できるパフォーマンスの高さなどから、実際に買い付けている方が多いようです。

S&P500指数と配当貴族指数を徹底比較

まずは基本情報から比較してみましょう。

基本情報の比較

S&P500と配当貴族指数の基本情報を比較すると、次のようになります。

引用：S&P Dow Jones Indices（2022/12/30）

セクター・銘柄の比較

S&P500と配当貴族指数のセクター割合は、次のようになっています。

引用：S&P Dow Jones Indices（2022/12/30）

S&P500ではここ数年著しく成長を続けてきた情報技術セクターの組入れ比率がもっとも高くなっています。

一方、配当貴族指数では情報技術セクターの割合は少なく、通信・サービスセクターの銘柄は含まれていません。

というのも、これらのセクターに多く含まれるハイテク株は配当を出していない企業が多いためです。

次に、銘柄を比較してみましょう。

引用：S&P Dow Jones Indices（2022/12/30）

組入割合をみると、「時価加重平均」と「均等加重平均」の違いが分かりやすいと思います。

また、S&P500の上位にはアップルやマイクロソフト、アマゾンやグーグルといった時代を代表するハイテク企業が名を連ねています。

パフォーマンスの比較

日興アセットマネジメントからは次のようなデータが出ています。

注意すべきなのは、このグラフは1999年末のITバブル崩壊直前からのデータだということです。

そのため、ITバブル崩壊によってS&P500に多く含まれていたハイテク株は大きなダメージを受けました。

しかし、情報技術セクターの組入れが少なかった配当貴族指数は軽症ですんだため、現在これだけの差が生まれています。

そこで、2つの指数を作成しているS&P Dow Jones Indicesが出しているチャートで比較してみましょう。

2020年以降のコロナショック後に注目すると、S&P500の方がパフォーマンスが良い期間もあります。

実際の数値でも、リスクやリターンを比較してみましょう。

引用：S&P Dow Jones Indices（2022/12/30）

短期と長期ともに、トータルリターンは配当貴族指数の方が高くなっています。

シャープ・レシオを見ても、配当貴族指数の方が効率的に運用がされているといえます。

また、リスクが小さいのも配当貴族指数の特徴と言えるでしょう。

画像からわかるように、S&P500が下落した年でも配当貴族指数はS&P500よりも下げ幅が小さいことがわかります。

また、S&P500が上昇した年は配当貴族指数も同じ程度に上がっていることが多いです。

Tracers S&P500配当貴族インデックスの魅力【メリット】

Tracers 配当貴族インデックス（米国株式）には、次のような魅力があります。

それぞれ解説していきます。

低リスク・高リターン

S&P500との比較で、S&P500より高いリターン・低いリスクで運用されていることがおわかりいただけたと思います。

その差は微々たるものですが、長期で投資する前提であれば気にするべきでしょう。

2022年は米国株にとって厳しい1年でした。

しかし、そんな中でS&P500配当貴族指数は他の代表的指数を上回るパフォーマンスを残しています。

分散投資

Tracers S&P500配当貴族指数では、米国企業64社に投資しているため分散投資が可能です。

約500銘柄に投資しているS&P500よりも銘柄分散は劣りますが、リスクは十分低くなっています。

一方で、地域の観点では米国に集中投資してるということは念頭に置いておきましょう。

米国は世界をけん引する経済大国ですが、今後もこれまでのような成長が続くとは言えない点には注意です。

低コスト

Tracers S&P500配当貴族インデックスはインデックスファンドであり、運用コストが低いことが特長の1つです。

信託報酬は0.1155%と、指数を上回るよう運用するアクティブファンドと比べると大幅に安くなっています。

しかし、S&P500に投資するインデックスファンドと比べると割高です。

投資信託	経費率
Tracers S&P500配当貴族インデックス	0.1155%程度
eMAXIS Slim S&P500（米国株式）	0.0968%以内
SBI・V・S&P500インデックス・ファンド	0.0938%程度

複利効果

確かに分配金利回りはS&P500より高い水準ですが、分配金は受け取らない再投資型で買い付けることをおすすめします。

分配金を受け取らずに再投資することで、複利効果を活用することができます。

運用で得た収益をふたたび投資することで、運用資金を指数関数的に増やすことができるのです。

NISA

Tracers S&P500配当貴族インデックスは、NISAで購入することができます。

しかし、つみたてNISAで購入することができないのは残念です。

Tracers S&P500配当貴族インデックスの買い方【証券会社】

Tracers S&P500配当貴族インデックスに投資するためには、証券会社で口座開設する必要があります。

まだ口座開設されていない方は、ネット証券がおすすめです。

ネット証券は口座開設から取引までパソコンやスマホ一台で可能なので、若い人や手数料を抑えたい方は特におすすめです。

SBI証券【人気No.1】

「ネット証券と言えばSBI証券」という投資家もいるほど、人気なのがSBI証券。

投資信託の積立投資も簡単で、NISA対象商品も豊富に取り揃えています。

もちろんTracers S&P500配当貴族インデックスにも投資でき、TポイントやPontaポイント、Vポイントを使った投資が可能となっています。

マネックス証券 【クレカ積立で1.1%還元】

マネックス証券でマネックスカード積立を使えば、主要ネット証券で最大の還元率である1.1％の還元を得ることができます。

NISAやつみたてNISA口座でも利用することができるので、投資初心者にもおすすめです。

また、貯めたポイントは様々な商品と交換可能です。

そのほかの特徴は、次の通りです。

楽天証券

楽天証券は2021年の12月に700万口座を達成した、楽天グループのネット証券会社です。

投資信託本数の多さはもちろん、楽天ポイントを使って資産運用もできることから、初心者も気軽に投資を始められます。

楽天キャッシュから積立投資できるようになり、楽天カードからチャージすると、いつでもチャージ額の0.5％の楽天ポイントが還元されます。

また、2023年1月～4月は楽天プレミアムカード積立でポイントが1%還元になるキャンペーンも実施されます。

＼楽天ポイントが貯まる、使える／

【まとめ】Tracers S&P500配当貴族インデックスとは

Tracers S&P500配当貴族インデックスに関する情報を中心に、口コミや投資するメリットなどについて解説してきました。

最後に、本記事でもっとも重要なポイントをおさらいしましょう。

2023年は、2022年より難しい相場になると言われています。

景気後退をむかえるのであれば、引き続き下落耐性の強いS&P500配当貴族インデックスがS&P500をアウトパフォームする可能性が高いです。

どんな局面でも投資は実践して継続することが大切なので、SBI証券口座を開設して投資を始めましょう！