今回はIPO企業の中から、9月27日に東証グロースに上場したAVILEN（5591）をご紹介します。同日には「オカムラ食品工業」が上場予定です。
AVILENは、AIソフトウェア及びビルドアップパッケージを提供する企業です。
想定時価総額は121億円で、情報・通信業のIPOとなっています。
AVILENのIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 9月27日（水） |
| いろはに投資独自の初値予想 | B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格2,000円から、2,600円～3,000円 |
| 企業Webサイト | https://avilen.co.jp/ |
| 取り扱い証券 | 大和証券（主幹事）、SMBC日興証券、SBI証券、 マネックス証券 、 楽天証券など |
IPO取り扱い数No.1のSBI証券が取り扱っているね！
AVILENのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 2,000円 |
| 仮条件 | 2,000～2,120円 |
| ブックビルディング期間 | 9月11日（月）～9月15日（金） |
| 当選発表日 | 9月19日（火） |
| 公開価格 | 2,120円 |
| 申込期間 | 9月20日（水）～9月25日（月） |
| 上場日 | 9月27日（水） |
| 初値 | 2,482円 |
初値は公開価格を17.1%上回る、2,482円に決まったね！
AVILENのIPO初値予想
AIソフトウェア開発事業ということで、話題性・トレンド性があります。
また業績も成長してきており、利益面も黒字が続いています。
しかし想定価格で計算したPERは153倍、PBRは59倍と割安感は見られません。
これらの点から、IPO評価： B（予想レンジ1.3倍～1.5倍＝2,600円～3,000円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
AVILENの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
| 証券会社名 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| 大和証券（主） | 92.21% | 1,523,700株 |
| SMBC日興証券 | 0.87% | 14,300株 |
| 楽天証券 | 0.87% | 14,300株 |
| SBI証券 | 0.87% | 14,300株 |
| マネックス証券 | 0.87% | 14,300株 |
| SMBC日興証券 | 0.87% | 14,300株 |
| 極東証券 | 0.87% | 14,300株 |
| 岡三証券 | 0.87% | 14,300株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87% | 14,300株 |
| 丸三証券 | 0.87% | 14,300株 |
| 松井証券 | 0.87% | 14,300株 |
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
証券会社を詳しく比較
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、約60%の株式がベンチャーキャピタルに保有されています。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| ジャフコＳＶ６投資事業有限責任組合 | 29.95% |
| 日本郵政キャピタル株式会社 | 20.95% |
| 株式会社大塚商会 | 18.10% |
| ジャフコＳＶ６－Ｓ投資事業有限責任組合 | 7.49% |
| 崔 一鳴 | 6.43% |
| 大川 遥平 | 4.24% |
| 高橋 光太郎 | 3.90% |
| 吉田 拓真 | 1.71% |
| 株式会社エアトリ | 1.43% |
| 高橋 香輝 | 1.29% |
第3位の大塚商会は、2023年6月からAVILENと資本業務提携を結んでいるよ！
AVILENの業績情報
| 決算期 | 2019年7月 | 2020年7月 | 2020年12月 | 2021年12月 | 2022年12月 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 52 | 247 | 54 | 477 | 732 |
| 成長率 | ー | +375.0% | -78.1% | +783.3% | +53.5% |
| 経常利益 | 14 | 110 | -28 | 84 | 110 |
| 成長率 | ー | +685.7% | ー | ー | +31.0% |
| 経常利益率 | 26.9% | 44.5% | ー | 17.6% | 15.0% |
| 当期純利益 | 10 | 69 | -19 | 58 | 79 |
| 成長率 | ー | +590.0% | ー | ー | +36.2% |
| EPS | 1.7 | 11.6 | -3.2 | 9.8 | 13.2 |
| BPS | 2.2 | 13.8 | 10.6 | 20.4 | 33.7 |
※2020年12月期から決算期を変更。それに伴い、2020年12月期は5か月決算。
同社は2020年12月期は決算期を変更したため、5ヶ月決算となっています。
その期間を除くと、売上高は毎年二桁成長を遂げています。
AIの普及という時代の潮流に乗り、着実に業績を伸ばしていると言えるでしょう。
急成長ベンチャーだけど、利益も毎年黒字だね！
大塚商会と資本業務提携を結び様々なAI活用ソリューションを提供しているほか、2023年4月から生成AI関連のサービスも販売を開始しています。
AI市場は今後も成長が期待されているため、同社の業績もそれに伴って伸びていくと考えられます。
純資産額も順調に積み上がってきているね！
AVILENの事業内容
AVILENはAIソフトウェアの開発からDXやAI活用を推進するための組織開発や人材育成コンテンツの提供まで、幅広いAIソリューション事業を展開しています。
※同社の事業内容分析は近日中にアップデートいたします。
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近の7月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| Laboro.AI | 7/31 | S（1.7倍超） | 2.06倍 |
| クオルテック | 7/28 | C（1.0~1.3倍） | 0.92倍 |
| GENDA | 7/28 | A（1.5~1.7倍） | 0.92倍 |
| テクニスコ | 7/26 | C（1.0~1.3倍） | 1.63倍 |
| エコナビスタ | 7/26 | A（1.5~1.7倍） | 2.54倍 |
日経平均は下落傾向にあり、以前ほどの勢いはなくなっています。
ただ、公募割れする企業も少々ありますが、直近のIPOは以前通りの伸び方をしています。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
IPO投資におすすめのネット証券3選
- SBI証券
公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
2021年のIPO取扱数No.1。IPO投資をするなら必ず持っておきたい証券会社です。 - マネックス証券
公式サイト：https://www.monex.co.jp/
IPOが完全平等抽選制なので、初めてのIPO投資でも平等に抽選に参加できます。 - SMBC日興証券
公式サイト：https://www.smbcnikko.co.jp/
主幹事になることが多いので、IPOの割当率が高い証券会社です。
