この記事の更新履歴
2023年7月28日 初値を更新しました。
今回はIPO企業の中から、7月28日に東証グロースに上場したGENDA（9166）をご紹介します。（同日は「クオルテック」が上場予定です）
GENDAは、グループ傘下のエンターテイメント事業会社の経営支援を行う企業です。
想定時価総額は591.1億円で、サービス業のIPOとなっています。
GENDAのIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 7月28日（金） |
| いろはに投資独自の初値予想 | A（1.5倍以上1.7倍未満） ※想定価格1,740円から、2,610円～2,958円 |
| 企業Webサイト | https://genda.jp/ |
| 取り扱い証券 | SBI証券（共主）、SMBC日興証券（共主）、松井証券、 マネックス証券 、 楽天証券 など |
IPO取り扱い数No.1のSBI証券が取り扱っているね！
GENDAのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 1,740円 |
| 仮条件 | 1,740~1,770円 |
| ブックビルディング期間 | 7月11日（火）～7月18日（火） |
| 当選発表日 | 7月19日（水） |
| 公開価格 | 1,770円 |
| 申込期間 | 7月20日（木）～7月25日（火） |
| 上場日 | 7月28日（金） |
| 初値 | 1,637円 |
初値は公開価格を下回ったね。
GENDAのIPO初値予想
業績が良く、今期も増収増益の予想です。
また初値の上昇が期待できる東証グロースへの上場です。
しかし時価総額や吸収金額が大きく、需給面はマイナス評価です。
これらの点から、IPO評価： A（予想レンジ1.5倍～1.7倍＝2,610円～2,958円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
GENDAの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
| 証券会社名 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（共同主） | 51.00% | 1,122,000株 |
| SMBC日興証券（共同主） | 41.00% | 902,000株 |
| みずほ証券 | 3.50% | 77,000株 |
| 東海東京証券 | 3.00% | 66,000株 |
| 岡三証券 | 0.40% | 8,800株 |
| 丸三証券 | 0.20% | 4,400株 |
| 岩井コスモ証券 | 0.20% | 4,400株 |
| 水戸証券 | 0.20% | 4,400株 |
| 極東証券 | 0.20% | 4,400株 |
| 楽天証券 | 0.10% | 2,200株 |
| マネックス証券 | 0.10% | 2,200株 |
| 松井証券 | 0.10% | 2,200株 |
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
証券会社を詳しく比較
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、出資者であるミダスキャピタルの資本が多く入っています。
また、第2位の片岡尚氏はGENDAの代表取締役会長、第4位の申真衣氏は同社代表取締役社長を務めています。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 吉村英毅・ミダスB投資事業有限責任組合 | 42.92% |
| 片岡 尚 | 16.85% |
| ミダスキャピタルGファンド有限責任事業組合 | 13.73% |
| 申 真衣 | 5.66% |
| 合同会社シンマイ | 2.96% |
| マリンフード株式会社 | 2.29% |
| 株式会社グローウィング | 2.29% |
| コタエル信託株式会社 | 1.35% |
| GPエンターテイメント投資事業有限責任組合 | 1.14% |
| Soltec Investments Pte. Ltd. | 1.14% |
第1位の吉村秀毅氏はエアトリの共同創業者で、現在はミダスキャピタルの代表を勤めているよ！
GENDAの業績情報
| 決算期 | 2022年1月 | 2023年1月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 38,111 | 46,091 |
| 成長率 | -% | +20.9% |
| 経常利益 | 3,939 | 4,011 |
| 成長率 | -% | +1.8% |
| 経常利益率 | 10.3% | 8.7% |
| 当期純利益 | 2,727 | 3,494 |
| 成長率 | -% | +28.1% |
| EPS | 93.6 | 110.0 |
| BPS | 242.5 | 353.3 |
※2022年1月期から連結決算へ移行。
同社は2022年1月期から連結決算に移行しています。
2024年1月期の業績予想は以下の通りで、緩やかに成長を続ける見込みです。
国内外ともにアニメ配信市場は右肩上がりで成長しており、同社に追い風となっています。
アミューズメント施設でのクレーンゲーム売上高は、2021年に過去最高を記録したそうだよ！
また、想定価格（1,740円）で算出したPERは16.9倍、PBRが3.6倍と、業界平均から大きな乖離はありません。
割高感は見られないワン！
GENDAの事業内容
GENDAは純粋持株会社であり、アミューズメント施設やエンターテイメントに関する子会社を複数有しています。
2022年には、SEGAのアミューズメント施設を全てGiGOブランドに変更すると発表したことで話題になったね！
グループ全体としての事業内容は、大きく分けて以下の4種類です。
- アミューズメント施設運営
- オンラインクレーンゲーム
- アミューズメントマシンレンタル
- セールスプロモーション
アミューズメント施設運営事業が売上高の9割以上を占めているね！
同社の主力事業であるアミューズメント施設運営の事業内容は以下のとおりです。
| 事業の種類 | 店舗数 | 内容 |
|---|---|---|
| 都市型店舗運営 | 61店舗 | 首都圏や関西圏等の駅前／繁華街にある店舗の運営を行う。 複数階を利用して、階層ごとに顧客ニーズにあったゲームジャンルを提供する。 |
| ショッピングセンター型店舗運営 | 77店舗 | 郊外の大型商業施設内にある店舗の運営を行う。 子供から大人まで楽しめる普遍的で幅広いジャンルのゲーム・屋内体験型施設を用意する。 |
| ロードサイド型店舗運営 | 108店舗 | 全国の主要幹線道路沿いにある店舗の運営を行う。 店舗独自のイベント開催や季節に応じた装飾などで地域密着を意識した店舗づくりを行う。 |
アミューズメント施設運営というの中でも、立地やターゲットに応じて店舗設計を工夫していることが分かります。
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近の6月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| クラダシ | 6/30 | B（1.3~1.5倍） | 1.53倍 |
| ジーデップ・アドバンス | 6/30 | B（1.3~1.5倍） | 2.37倍 |
| ノバレーゼ | 6/30 | D（1.0倍未満） | 0.98倍 |
| W TOKYO | 6/29 | B（1.3~1.5倍） | 2.34倍 |
| ノイルミューン・バイオテック | 6/28 | C（1.0~1.3倍） | 0.94倍 |
日経平均はバブル後の最高値を更新するなど好調なこともあって直近のIPOは堅調に推移しています。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
IPO投資におすすめのネット証券3選
- SBI証券
公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
2021年のIPO取扱数No.1。IPO投資をするなら必ず持っておきたい証券会社です。 - マネックス証券
公式サイト：https://www.monex.co.jp/
IPOが完全平等抽選制なので、初めてのIPO投資でも平等に抽選に参加できます。 - SMBC日興証券
公式サイト：https://www.smbcnikko.co.jp/
主幹事になることが多いので、IPOの割当率が高い証券会社です。
