今回はIPO企業の中から、10月26日に東証グロースに上場予定の笑美面（9237）をご紹介します。
笑美面は、高齢者等に対してシニアホームを紹介する企業です。
想定時価総額は23.1億円で、サービス業のIPOとなっています。
笑美面のIPO基本情報
ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 10月26日（木） |
| いろはに投資独自の初値予想 | C（1.0倍以上1.3倍未満） ※想定価格1,190円から、1,190円～1,547円 |
| 企業Webサイト | https://emimen.co.jp/ |
| 取り扱い証券 | SBI証券（主幹事）、松井証券 、 岩井コスモ証券 など |
IPO取り扱い数No.1のSBI証券が取り扱っているね！
笑美面のIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 1,190円 |
| 仮条件 | 1,140円～1,240円 |
| ブックビルディング期間 | 10月11日（水）～10月17日（火） |
| 当選発表日 | 10月18日（水） |
| 公開価格 | 1,240円 |
| 申込期間 | 10月19日（木）～10月24日（火） |
| 上場日 | 10月26日（木） |
| 初値 | 1,801円 |
初値は公開価格を45.2％も上回って1,801円で決まったね！
笑美面のIPO初値予想
想定時価総額は、23.1憶円と、小型のIPOとなっています。
吸収金額も5.8憶円（想定価格1,190円ベース）と小さいため、初値のプラス要因になりそうです。
一方で、高齢者にシニアホームを紹介する同社の事業は、社会的意義が高いもののIPOでは人気化しずらいです。
また、公募価格の1.5倍で大株主のロックアップが解除されてしまいます。
これらの点から、IPO評価： C（予想レンジ1.0倍～1.3倍＝1,190円～1,547円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
詳しい評価項目を知りたい方はこちら（クリックで開きます）
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
笑美面の主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
| 証券会社名 | 割当率 | 割当株数 |
|---|---|---|
| SBI証券（主） | 87.54% | 432,900株 |
| あかつき証券 | 1.56% | 7,700株 |
| 岩井コスモ証券 | 1.56% | 7,700 株 |
| 極東証券 | 1.56% | 7,700 株 |
| 光世証券 | 1.56% | 7,700 株 |
| 東洋証券 | 1.56% | 7,700 株 |
| 松井証券 | 1.56% | 7,700 株 |
| 丸三証券 | 1.56% | 7,700 株 |
| 水戸証券 | 1.56% | 7,700 株 |
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
| SBI証券 | 89 | 13 |
完全平等抽選: 60％
IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％
取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%
|
必要 |
| 楽天証券 | 65 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 47 | 24 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 55 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 38 | 0 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 60 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
※取扱数、主幹事数は2022年のデータ
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
証券会社を詳しく比較
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主の榎並 将志氏が代表取締役を務めています。
また、VC保有比率は17.0%です。90日間のロックアップがかかっていますが、公開価格の1.5倍で解除され売却可能となります。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 榎並 将志 | 65.20% |
| ヘルスケア・ニューフロンティア投資事業有限責任組合 | 6.24% |
| 三菱ＵＦＪキャピタル６号投資事業有限責任組合 | 2.57% |
| アクサ生命保険株式会社 | 2.57% |
| 住友生命保険相互会社 | 2.57% |
| 梅田スタートアップファンド１号投資事業有限責任組合 | 2.23% |
| りそなキャピタル４号投資事業組合 | 1.71% |
| 株式会社ペイフォワード | 1.71% |
| 西田 明美 | 1.71% |
| おおさか社会課題解決投資事業有限責任組合 | 1.40% |
第9位の西田 明美氏は同社の取締役CFOを務めているよ！
笑美面の業績情報
| 決算期 | 2018年10月 | 2019年10月 | 2020年10月 | 2021年10月 | 2022年10月 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 298 | 360 | 327 | 429 | 609 |
| 成長率 | ー | +20.8% | -9.2% | +31.2% | +42.0% |
| 経常利益 | -86 | -104 | -86 | -73 | 23 |
| 成長率 | ー | +20.9% | -17.3% | -15.1% | ー |
| 経常利益率 | -28.9% | -28.9% | -26.3% | -17.0% | ー |
| 当期純利益 | -72 | -124 | -91 | -78 | 35 |
| 成長率 | ー | +72.2% | -26.6% | -14.3% | -144.9% |
| EPS | -1,809.7 | -2,544.4 | -1703.7 | -48.3 | 21.1 |
| BPS | 61.7 | 65.4 | 26.2 | 2.4 | 23.5 |
※2018年1月26日付で普通株式1株につき100株の株式分割、
2023年6月30日付で普通株式1株につき30株の株式分割を実行。
2022年10月期の売上高は609百万円（前年同期比41.8%増）、経常利益は23百万円（前年同期は73百万円の損失）となりました。
売上・利益共に右肩上がりで成長していて、 第13期より黒字化に成功しました。
同社がサービスを展開する介護分野においては、高齢化社会を背景に今後もサービスに対する需要の増加が予想されています。
今後の市場拡大とともに更なる業績の拡大が期待されます。
収益面でも黒字化に成功し、上場のタイミングとしてはベストだね！
笑美面の事業内容
笑美面は「家族が心の介護に向き合い、高齢者が笑顔で居る社会」の実現を目指す企業です。
「介護家族にとって、ホーム介護の利用がポジティブ／当たり前になっている状態」の実現のために、「シニアライフサポート事業」と「ケアプライム事業」を展開しています。
シニアライフサポート事業
シニアホーム紹介サービスとして、介護を必要とされる方を優先に対面サービスによるマッチングサービスを提供しています。
コーディネーターがシニアホームへ直接足を運ぶなどして得たシニアホームの詳細情報を元に、シニアホームへの入居を検討する入居対象者・介護家族に当事者の身体状況や家庭の事情に適したシニアホームを紹介します。
また、入居までのサポートを無料で行うことで、入居検討者の不安・負担を軽減しています。
提携しているシニアホームは約8,800（2023年8月末時点）だワン！
ケアプライム事業
地域に優良なシニアホームを増やすことを目的にしたシニアホーム運営コンサルティングに係るサービスです。
シニアライフサポート事業において蓄積された入居検討者の要望・ニーズに関する情報を提携シニアホームおよびシニアホーム運営事業者に提供することで、シニアホームのサービス向上の促進に繋げています。
笑美面の事業系統図は以下の通りです。
直近IPOの初期予想と騰落結果
直近の9月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| オカムラ食品工業 | 9/27 | B（1.3~1.5倍） | 1.52倍 |
| AVILEN | 9/27 | B（1.3~1.5倍） | 1.17倍 |
| オートサーバー | 9/26 | D（1.0倍未満） | 0.85倍 |
| ネットスターズ | 9/26 | B（1.3~1.5倍） | 0.92倍 |
| ジェイ・イー・ティ | 9/25 | D（1.0倍未満） | 0.95倍 |
日経平均が足踏みしている中、初値が公開価格を下回ったIPO銘柄もありました。
ですが、条件の良い銘柄はしっかりと強い上昇を見せています。
最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。
IPO投資におすすめのネット証券3選
- SBI証券
公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
2021年のIPO取扱数No.1。IPO投資をするなら必ず持っておきたい証券会社です。 - マネックス証券
公式サイト：https://www.monex.co.jp/
IPOが完全平等抽選制なので、初めてのIPO投資でも平等に抽選に参加できます。 - SMBC日興証券
公式サイト：https://www.smbcnikko.co.jp/
主幹事になることが多いので、IPOの割当率が高い証券会社です。
