エスネットワークス（5867）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、12月20日に東証グロースに上場したエスネットワークス（5867）をご紹介します。（同日は「ロココ」、「ナイル」が上場しました）

エスネットワークスは、財務会計分野のコンサルティングをする企業です。

想定時価総額は21.3億円で、サービス業のIPOとなっています。

エスネットワークスのIPO基本情報

ここでは上場日や、いろはに投資独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	12月20日（水）
いろはに投資独自の初値予想	B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格700円から、910円～1,050円
企業Webサイト	https://esnet.co.jp/
取り扱い証券	SBI証券（主幹事）、SMBC日興証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、楽天証券など

エスネットワークスのIPO日程と価格

IPOの日程と価格は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

想定価格	700円
仮条件	650円〜730円
ブックビルディング期間	12月4日（月）～12月8日（金）
当選発表日	12月11日（月）
公開価格	730円
申込期間	12月12日（火）～12月15日（金）
上場日	12月20日（水）
初値	1,956円

エスネットワークスのIPO初値予想

エスネットワークスの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
SBI証券（主幹事）	91.30%	367,500株
SMBC日興証券	2.61%	10,500株
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	2.61%	10,500株
みずほ証券	1.74%	7,000株
アイザワ証券	0.87%	3,500株
楽天証券	0.87%	3,500株

＼IPO取扱数No.1／

当選しやすい証券会社ランキング

この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。

IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。

以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。

※取扱数、主幹事数は2022年のデータ

大株主情報

大株主の状況は以下の通りで、同社の創業者である佐藤 栄志氏と須原 伸太郎氏が第3位と第4位に名を連ねています。

両名とも公認会計士の資格を持っており、同社の社長を退いたのちも様々な会社で財務会計の知識を駆使して経営に携わっています。

株主名	比率
(株)58	31.43%
(株)須原屋	15.45%
佐藤 栄志	6.73%
須原 伸太郎	5.53%
エスネットワークスグループ社員持株会	5.03%
セキュア・ベース(株)	4.90%
宮部 賢一	4.72%
高畠 義紀	3.59%
パーソルキャリア(株)	2.99%
宇野 康秀	2.39%

エスネットワークスの業績情報

決算期	2021年12月	2022年12月
売上高	2,334	2,649
成長率	ー	+13.5%
経常利益	164	235
成長率	ー	+43.3%
経常利益率	7.0%	8.9%
当期純利益	122	143
成長率	ー	+17.2%
EPS	44.0	49.4
BPS	400.8	411.2

2021年10月期より連結決算を採用しているため、それ以前の業績は一概に比較することはできませんが、新型コロナウイルスの影響で2020年10月期の業績は悪化し売上高は19億円、経常損失は1.3億円となりました。

しかしその後は基調を乱すことなく回復しており、2022年10月期の売上高成長率は13.5%、経常利益成長率は43.3%となっています。

これは、PEファンドによる企業買収の動きが活発化しており、同社が提供するCFO機能のニーズが高まっていることが要因となっています。

エスネットワークスの事業内容

エスネットワークスは財務会計分野のコンサルティングを行う企業です。

同社は自社を「変革を求める企業経営者の悩みをワンストップで解決し、自走できるまで支援するハンズオン・コンサルティング・カンパニー」としており、経営者との距離が近いコンサルティング会社です。

また、財務会計等CFO領域でのコンサルティングを得意としており、業務領域からも経営者との距離が近いと考えられます。

経営支援コンサルティング

国内外のM＆AやIPO等で成長フェーズの転換期を迎えている企業へ向けたサービスで、同社グループの売上高の約6割を占めています。

具体的な業務内容は以下の通りで、CFO領域全般におけるコンサルティングを提供しています。

CFO機能を常駐型の実務実行支援という形で提供するサービスは、短期間で大きな変革が要求されるプライベート・エクイティー・ファンドの投資後の企業価値向上を目的とする管理体制全般の構築等（所謂PMI）において特にニーズが拡大しています。

これは同社のコンセプトにマッチした制度であり、同社の企業価値の大きな源泉の1つであると考えられます。

再生支援コンサルティング

財務会計分野における強みを活かして、再生フェーズの企業が再び軌道に乗るための支援を行っています。

企業の過剰債務という課題を解決するために、窮境に至った原因を分析し、企業の外部環境及び内部環境を踏まえ、実現可能な再生計画の策定支援及び実行支援をします。

海外進出支援コンサルティング

顧客企業が今後経済成長の見込まれる東南アジアへ進出する際の法的手続きやCFO業務を、現地に設置した同社の子会社を通じて支援します。

直近IPOの初期予想と騰落結果

直近の10月、11月にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
DAIWA CYCLE	11/8	B（1.3~1.5倍）	1.12倍
ドリーム・アーツ	10/27	B（1.3~1.5倍）	1.13倍
笑美面	10/26	C（1.0~1.3倍）	1.45倍
全保連	10/25	D（1.0倍未満）	0.97倍
KOKUSAI ELECTRIC	10/25	C（1.0~1.3倍）	1.15倍

日経平均が足踏みした中、初値が公開価格を下回ったIPO銘柄もありました。

ですが、条件の良い銘柄はしっかりと強い上昇を見せています。

最後に、他の企業の上場スケジュールについて知りたい方は「IPOスケジュール」もご覧下さい。