DeFiとは？仮想通貨との関係・始め方やメリット・デメリットをわかりやすく解説

DeFiはブロックチェーン技術によって生まれた、次世代の金融システムです。
利回りの高さで知られており、既存の金融サービスよりも効率的に稼げる可能性があります。

今回は、DeFiの特徴や始め方について分かりやすく解説します。

DeFiとは？特徴をわかりやすく解説

DeFi（Decentralized Finance）とは、日本語で「分散型金融」の意味を持つ言葉です。

ブロックチェーン上に構築された金融サービスで、銀行や政府などの機関を通さずに利用できます。

中央管理者のいない分散型金融のアプリ

DeFiは中央管理者を通さずに、ユーザー同士が直接取引や管理を行う金融サービスです。

ブロックチェーンの「スマートコントラクト（契約の自動執行）」によって、取引の記録や承認がプログラムで実行されます。

これまでの金融サービスは仲介者を通して取引を行うシステムでしたが、DeFiは仲介者が不要となり、時間的コストや手数料を大幅に削減できます。

DeFiとCeFiの違い

DeFiと対をなす言葉として、「CeFi」が存在します。

CeFiで仮想通貨を売買する際は、取引所の運営元などの中央管理者を挟む必要があります。

一方、DeFiはブロックチェーン技術によって、管理者なしの直接取引を実現しました。

コンポーザビリティが高い

コンポーザビリティ（構成可能性）とは、あるシステムを構成する要素同士が連携して機能することです。

DeFiのプログラムは誰でも閲覧できるため、新たなDApps（分散型アプリケーション）構築に活用できます。
様々な要素を組み合わせつつ、利便性の高い仕組みが次々に開発されています。

DeFiのメリット

手数料が安く金利が良い

DeFiは金融機関が管理する中央集権型に比べ、手数料が安く金利が良いメリットがあります。

中央集権の場合は金融機関が仲介する必要がある分、余計な仲介手数料が発生してしまいます。
DeFiはブロックチェーン技術によって当事者同士で直接取引できるため、手数料削減が可能です。

地域に左右されず利用可能

DeFiでは口座開設などの特別な手続きや審査がないため、地域に左右されず利用できます。

銀行口座を所持していない成人は2018年時点で世界中に約17億人いるといわれており、従来の金融サービスが利用できない状況の方は世界中に存在します。

DeFiによって地域の垣根がなくなれば、住んでいる地域に関係なく金融サービスを活用可能です。

金融機関の仲介が不要

当事者同士でやり取りできるDeFiは、金融機関を介す必要がありません。

お金を振り込む際、従来ならば銀行などの金融機関を通す必要がありましたが、DeFiであればブロックチェーンを介して当事者が直接振り込めます。

そのため、手数料が安い上に取引時間も大幅に削減されます。

DeFiのデメリット・注意点

詐欺被害などのトラブルが発生している

DeFiは新興のサービスであり、先行者利益を狙える一方で詐欺行為も多発しています。

初心者を狙ったフィッシング詐欺や、資金をだまし取ることを目的としたプロジェクトも横行しており、利用の際は自分の資産を守る意識が必要です。

また、DeFiではサービスの利用中に起きたトラブルは自己責任となります。
中央集権型のサービスと異なり、補償を受けるのが難しいため注意しましょう。

ロック期間がある

DeFiは仮想通貨を運用するシステムであり、仮想通貨の暴落にともなう変動損失リスクがあります。

運用中の仮想通貨の急落によって資産価値が損なわれる可能性があるため、DeFiの利用は余剰資金で行いましょう。

ガス代の高騰で手数料負担が増える

ブロックチェーンのプラットフォームは、利用者が増えるとガス代（手数料）が高騰します。

特にイーサリアム（ETH）は利用者増加に伴うスケーラビリティ問題（処理速度の遅延、手数料の高騰）が発生することがあるため、時期によって手数料負担が増える点をおさえておきましょう。

【図解】DeFiを使った稼ぎ方

イールドファーミング

イールドファーミングとは、仮想通貨をプラットフォームに預け入れて利息を受け取る運用方法のことです。
なお、イールドは利回り、ファーミングは農場・収穫という意味を持っています。

プラットフォームに流動性を提供する見返りに報酬が得られる仕組みで、借り手が支払った金利手数料の一部を受け取れます。

流動性マイニング

流動性マイニングとは、DEXに流動性を提供する見返りに独自トークンを得られる運用方法のことです。

代表的なDEXの1つ「Uniswap」の場合、通貨ペアを預け入れることでLPトークンが付与され、LPトークンを預け入れることでガバナンストークンの「UNI」を受け取れます。

レンディング

レンディングとは、仮想通貨を貸し出して利回りを得る仕組みのことです。

DeFiレンディングプラットフォームに預け入れる方法の他、コインチェックなどの国内取引所（CeFi）に預け入れてレンディングを行うこともできます。

ステーキング

ステーキングとは、特定の仮想通貨を保有してブロックチェーンのネットワークに参加することで報酬を得る仕組みのことです。

ネットワークの維持や承認に貢献した対価として、仮想通貨を預け入れた期間や数量に応じた報酬を受け取れます。

DeFi関連コインに投資

DeFiを活用した稼ぎ方として、運用する以外にDeFi関連の銘柄に投資して値上がり益を狙う方法もあります。

DeFi関連銘柄を入手するには、DEXのスワップ（仮想通貨の交換）を利用する他、仮想通貨取引所（CEX）を使って購入することもできます。

DeFiプラットフォームの主な種類・事例

DEX（分散型取引所）

DEX（分散型取引所）は、仮想通貨を売買できるプラットフォームです。
中央の管理者がおらず、ユーザー同士が直接取引を行うため、中央集権型のCEXに比べて取引手数料が安く済むメリットがあります。

CEXがオーダーブック形式を採用しているのに対し、多くのDEXはAMM型が採用されています。
流動性プール内に預け入れられたトークンの在庫量によって、価格が変動する仕組みです。

レンディング

レンディングはDeFiの中で仮想通貨の貸し借りを行い、利益を得られるプラットフォームです。
貸し手は利子をもらい、借り手は借りた資金を使って投資や取引ができます。

借り手は期限までの返済ができない場合、担保として預け入れた仮想通貨が清算されるため注意が必要です。

アグリゲーター

アグリゲーターとは、様々なDeFiサービスを統合し、ユーザーに最適な取引や投資の選択肢を提供するプラットフォームのことです。
アグリゲーターを利用すれば、複数のDeFiサービスの中から効率的で良い条件の取引ルートを簡単に見つけられます。

イールドアグリゲーターにトークンを預け入れれば、複数のDeFiを使って自動運用してくれます。

ステーブルコイン

ステーブルコインとは、米ドルなどの価値が安定している通貨に連動して価値が変動する仮想通貨のことです。

DeFiの中にはステーブルコインの発行や管理を行うプラットフォームが存在します。
仮想通貨を担保にステーブルコインDAIを発行するMakerDAOや、アルゴリズム型ステーブルコインFraxを発行するFrax Financeが知られています。

デリバティブ

デリバティブ（金融派生商品）とは、株式・債券・仮想通貨などの資産の価格変動に基づいて価値が決まる金融商品のことです。
デリバティブ取引では将来の価格変動を予測し、資産を売買して利益を狙います。

DeFiのデリバティブ市場には、先物やオプション取引・予測市場プラットフォームなどが存在します。

リキッドステーキング

リキッドステーキングとは、ステーキングを行った際に代替トークンを受け取り、取引に活用できるサービスのことです。

従来のステーキングは仮想通貨をロックすると取引ができなくなるデメリットがありますが、リキッドステーキングは預け入れた仮想通貨の代わりに代替トークンが受け取れます。

保険

DeFiの保険はスマートコントラクトのバグ・ハッキング・プロトコルの不具合など、デジタル資産のリスクをカバーするためのサービスです。

DeFi保険プロバイダーはユーザーからの保険料支払いを受け、リスクに対する保障を提供します。
被保険者が損失を被った場合、保険プロバイダーが損失を補償する仕組みです。

オラクル

オラクルは、DeFiプロトコルが外部のデータを取り込むための仲介サービスです。
スマートコントラクトは価格レートなどのブロックチェーン外の情報を直接取得できないため、オラクルが重要な役割を果たします。

代表的なオラクルサービスとして、チェーンリンクが挙げられます。

おすすめのDeFiをわかりやすく解説

Compound（コンパウンド）

Compound（コンパウンド）とは、2018年に誕生した仮想通貨のレンディングサービスです。
イーサリアムのブロックチェーン上に構築されており、仮想通貨を貸し出して利回りを受け取れます。

また、取引量に応じてガバナンストークンの「COMP」を獲得できます。金利とCOMPトークンの価格差益が得られるため、効率よく仮想通貨を運用可能です。

Uniswap（ユニスワップ）

UniswapはDeFiの代表格とも言えるDEXの1つです。
イーサリアムブロックチェーン上に構築されており、様々な仮想通貨を取引できます。

Uniswapのオープンソースコードをもとに、スシスワップやパンケーキスワップなど数多くのDEXが生まれました。

Maker（メイカー）

Maker（メイカー）とは米ドル連動のステーブルコイン「DAI（ダイ）」を発行するプロジェクトです。
レンディングプラットフォームを提供しており、DAIを預け入れて利回りを得られます。

DAIはBTC・ETHなどの仮想通貨を担保にしており、USDTやUSDCなどのステーブルコインよりも分散性が高いことで知られています。

DeFiの始め方・やり方

国内取引所で仮想通貨を購入する

DeFiを利用する際は、プラットフォームに応じた仮想通貨を用意する必要があります。
まずは仮想通貨を購入できる仮想通貨取引所に無料登録しましょう。

口座が開設できたら日本円を入金し、希望の仮想通貨を購入してください。

仮想通貨ウォレットを準備する

DeFiを使用する際は仮想通貨ウォレットが必要です。

イーサリアム系のDeFiを利用する場合は、「MetaMask（メタマスク）」の活用をおすすめします。

MetaMaskをインストールし、取引所で購入した仮想通貨を送金しましょう。

利用したいDeFiに接続する

ウォレットの用意ができたら、利用するDeFiにウォレットを接続します。

多くのDeFiは日本語に対応していないため、英語が苦手な方はGoogle翻訳機能などを使いながら利用しましょう。

【初心者向け】仮想通貨の運用におすすめの取引所

Coincheck（コインチェック）

仮想通貨の取引に慣れていない方は、スマホで手軽に仮想通貨を購入できるコインチェックがおすすめです。
コインチェックでは最大年率5%のレンディング（貸暗号資産）サービスを利用できます。

他取引所との年率の比較は以下の通りです。

取引所名	貸付年率	途中解約
コインチェック	最大年率5%	不可
GMOコイン	最大年率3%	可能(償還時に受取予定の貸借料の10%差引)
bitbank	最大年率3%	不可

SBIVCトレード

SBIVCトレードはステーキングサービスを行っており、対象銘柄を保有しているだけで利回りが得られます。
特別な申し込みや手続きは不要で、保有枚数に応じて毎月自動で報酬が受け取れるため、仮想通貨の運用経験が無い方でも手軽に始められます。

ステーキングの途中でも、いつでも対象銘柄を売却できるのもポイントです。

銘柄一例	ステーキング実績	ステーキング手数料差し引き後年率
イーサリアム（ETH）	3.3％	2.5%
ソラナ（SOL）	7.2%	5.3%
ポルカドット（DOT）	17.9％	13.4%
エイダコイン（ADA）	2.5％	1.8%
テゾス（XTZ）	5.1％	3.8%
アバランチ（AVAX）	4.5%	3.3%
オアシス（OAS）	5.5％	4.1%
XDC	7.5%	5.6%
コスモス（ATOM）	15.6％	11.7%
フレア（FLR）	10.4%	7.8%
アプトス（APT）	6.0％	4.5%
ヘデラ（HBAR）	0.3%	0.225%
ニアプロトコル（NEAR）	8.0%	6.0%

GMOコイン

国内取引所のステーキングを利用したい方には、オリコン顧客満足度No.1のGMOコインがおすすめです。

GMOコインは3種類の仮想通貨がステーキングに対応しており、好きな銘柄を選んで簡単にステーキングを始められます。

bitbank（ビットバンク）

運用予定の仮想通貨を購入する取引所として、板取引に強いbitbankが挙げられます。
豊富な銘柄数を扱う他、全ての取扱い銘柄が板取引にも対応しており、販売所で発生するスプレッド（売値と買値の価格差）を避けられます。

CoinTrade｜ステーキングに強い

手数料	取引手数料：無料 入金手数料：無料※銀行への振込手数料は負担 出金手数料（日本円）：550円 出金手数料（仮想通貨）：0.1 DOT
最低購入金額	0.5 DOT
取扱銘柄数	12銘柄
提供サービス	販売所・ステーキング
公式サイト	https://coin-trade.cc/

コイントレードはステーキングサービスに強みを持つ仮想通貨取引所です。

コイントレードのステーキングは、期間やステーキング額が増えれば利回りが上がる仕組みとなっており、年利の良い運用を手軽に始められます。

銘柄名	30日間	90日間
イーサリアム（ETH）	ー	0.001ETH：3.0%
アバランチ（AVAX）	ー	1AVAX:：5.0% ※95日間
ニア（NEAR）	1NEAR：3.0%	1NEAR：6.0%
ヘデラ（HBAR）	1HBAR：0.5%	1HBAR：1.0%
POL（ポリゴン）	1POL：2.0％	1POL：3.5％
パレットトークン（PLT）	1PLT：10.0％	1PLT：19.0％
ポルカドット（DOT）	1DOT：7.0%	1DOT：13.0%
テゾス（XTZ）	1XTZ：2.5％	1XTZ：4.5％
IOST	1IOST：5.5％	1IOST：11.0％
エイダコイン（ADA）	1ADA：1.5%	1ADA：3.0％

BitLending（ビットレンディング）

BitLending（ビットレンディング）は仮想通貨のレンディングに特化したサービスです。
最高利率8％の年利を実現しており、途中解約手数料なしでいつでも解約できます。

日本円換算で数万円から貸し出せるため、まとまった資金がなくても利用できるのが特徴です。

DeFiに関するQ&A

DeFiで得た利益に税金はかかる？

DeFiで得た収益には税金がかかります。
運用による報酬を受け取った時点で利益が発生し、課税対象となります。

仮想通貨の売買や交換など様々なタイミングで損益が発生するため、DeFiを利用する際は取引に関する記録を残しておきましょう。

DeFiの規制に関するニュースは？

2022年10月には、EUが仮想通貨法案「MiCA」を承認しました。
ステーブルコインやデジタル資産取引に重点を置いた規制で、DeFiネットワークの監視も示唆しています。

また、アメリカでもFRB副議長がDeFi規制のあり方についてスピーチを行うなど、各国でDeFiに関する議論が行われています。

DeFiの問題点は？

DeFiは高い利回りが期待できるシステムである一方、問題点も存在します。

DeFiに将来性はある？

DeFiプロジェクトは開発競争が加速しており、今後もさらなる発展が見込まれます。
利用者にとって使いやすいDeFiが登場すれば、これまでブロックチェーンに触れてこなかった人々の間で急速に広がるかもしれません。

また、イーサリアムブロックチェーンのアップデートなど、ガス代の高騰を解消する取り組みにも期待が寄せられています。

おすすめのDeFi関連銘柄は？

国内取引所で購入できる、おすすめのDeFi関連銘柄は以下の通りです。

【まとめ】DeFiとは？

今回はDeFiの仕組みやメリット・デメリット、DeFiの始め方やおすすめのサービスを解説しました。

最後に、この記事の重要なポイントをまとめます。

DeFiを利用する際は、手数料の安いGMOコインなど好みの取引所を選んで無料登録するのがおすすめです。

また、仮想通貨の取扱いに慣れていない方は、国内取引所のレンディングやステーキングサービスから始めてみるのも1つの手です。

用途に合った取引所で口座を開設し、仮想通貨の運用を始めてみましょう！